清科投资学院深圳7月19日—20日 邀请您共探“母基金的高效运营之道”

母基金（FOF）近年来发展迅速，在多层次资本市场中扮演着重要参与者和资源配置者的角色。相对于传统的VC/PE机构而言，母基金以基金为投资标的，具有投资范围广、投资风险分散的优势。母基金在挑选优秀的GP管理团队时，能够对不同基金之间的策略和领域进行进一步的分散配置。而对于不同的投资领域，母基金有能力将资金配置到智能硬件、新消费、医疗、新材料、金融、能源等众多细分行业。再运用不同的投资策略，将资金投资分配到初创期或成长期、中后期股权投资、并购股权投资等不同阶段。从投资标的，选择GP，到选择投资领域以及投资策略上层层递进，风险逐步分散弱化，投资成功率自然大增。

根据清科研究中心旗下私募通统计，2016年，全年新增市场化母基金已达106只，基金目标总规模达4，383.01亿元。截止至2017年底，中国LP增至21，953家，披露可投资额97，562.55亿元。其中，市场化母基金新增278支，同比增长162.3%。同时，国内政府引导基金（包括创业投资基金、产业基金、基础设施基金等）共设立达1501支，总目标规模95，798.77亿元，已到位资金34，836.47亿元。

母基金的高速发展，也让中国的VC/PE机构遍地开花。 据清科研究中心报告：2018年5月私募股权机构新募集共139支基金，其中披露资金金额的基金105支，共募集金额400.84亿元人民币。新设立基金共计80支，其中披露目标规模基金69支，计划募资7，327.04亿元人名币。蚂蚁、金服，滴滴出行，小米，美团点评，今日头条这些独角兽企业高速发展的背后都是是不容小觑的资本力量。

硬币的另一面，则是母基金竞争日益激烈，为了增强自身实力获得更优回报，LP需要拥有长远发展意识，差异化投资，充分识别机构潜力以及内在风险的能力。而VC/PE机构同样竞争白热化，加上资管趋严，“募资难”也成为了热门话题。

清科投资学院深圳2018年7月19日—20 日，针对“募资难”和“母基金”邀知名市场化母基金和政府引导基金导师，以及FOFs、上市公司、富有家族及个人、险资、私人银行、财富管理机构、等优质LP学员与国内一流VC/PE机构学员共聚一堂，就中国LP市场趋势、财富管理、GP募资、政府投资基金和险资等多角度探寻高效发展之道。

课程主题：母基金的高效运营之道与经典实操案例

课程模块一 7月19日 09：00--12：00

【母基金宏观分析】 母基金的发展现状、发展机遇、难点问题分析

导师： 朱峤 金晟资产 投资董事

澳大利亚新南威尔士大学金融硕士。拥有八年母基金投资管理工作经验，主导和参与过多起对私募股权管理机构及股权投资项目的尽职调查，协助企业设计股权交易结构、进行商业战略定位、梳理企业财务税务状况等。主要关注的行业包括医疗健康、消费品连锁，有深刻的行业理解，持续进行行业研究，了解行业的发展规律、投资重点。 加入金晟资产前曾任职于安永华明会计师事务所金融审计部和交易咨询部。

课程模块二 7月19日 14：00--17：00

【投资管理】 母基金的投前分析、投资策略、投后管理、退出实务

导师： 前海母基金主管合伙人 李思平

李思平是暨南大学经济学硕士。2003年进入体制，先后在深圳市贸易工业局、深圳市政府办公厅工作。2009-2016年，直接负责深圳市创业投资引导基金（30亿元）和深圳市政府投资引导基金（1000亿元）的筹建工作，任深圳市创业投资引导基金管委办处长，管理和运营政府引导基金超过7年。2016年，辞去公职，加入前海母基金，现任主管合伙人、投委会秘书处秘书长。

课程模块三 7月20日 09：00--12：00

【法律解读】母基金投资运营管理过程的风控措施及法律要点解析

导师： 中伦律师事务所合伙人 黄碧君

黄碧君律师，是美国宾夕法尼亚大学法学院法学博士。代表小米、顺为、红杉资本、华山资本对机器人公司Ninebot 8千万美元A轮投资；代表顺为和腾讯对新能源汽车厂商Next EV过亿美元A轮投资；代表IDG参与M2集团拆分重组以及C轮融资；代表基石资本对掌上糖医数千万美元B轮投资；代表新饮食好色派沙拉接受峰瑞资本A轮融资、东方富海B轮融资；)代表TPG、博裕资本、金沙江创投、金山软件、小米科技、顺为资本、联创策源、德诚资本、德同资本、红杉资本、纪源资本、经纬投资、麦顿投资、海益得•凯欣、DCM等机构投资者多笔私募股权及风险投资；参与数十起风险投资及私募股权投资，是行业内资深专业的律师。

课程模块四 7月20日 14：00--17：00

【政府引导基金】政府引导基金的投前策略、投资控制、投后管理

导师：深圳市政府引导基金管理总部总经理 申少军

申少军，深圳市创新投集团政府引导基金管理总部总经理，哈尔滨工业大学硕士研究生毕业，有从事风险投资，股权投资基金近二十年的工作经验。其团队管理深圳市千亿政府引导基金，并取得良好的业绩。

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适宜人群：

1.关注金融科技的政府引导基金、母基金、VC/PE机构、金融公司、央企国企、上市公司、券商直投

2.希望与投资机构建立合作，统全面了解金融科技行业的创业投资企业管理人员或业务骨干

3.地方政府、政府融资平台、园区

4.金融机构行业研究员、VC/PE机构行业研究员、金融科技行业研究员

报名方式：

拨打电话了解详情

400-1161-167

【来源：清科研究中心 作者：清科投资学院】

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