拒绝“蓝瘦香菇”！双创时代下的互联网金融该怎么玩？

10月27日下午，海鳖众筹执行总裁徐容受暨南大学“金融家论坛”邀请，于暨南大学经济学院礼堂进行了关于“双创时代的互联网金融”的主题演讲，并与师生在现场亲切互动。

徐容女士首先介绍了当前的双创环境，随着李克强总理推进“大众创业、万众创新”打造经济发展新引擎的政策方针，全国刮起了一股双创热潮，诸多有想法的人开始进行创业。但在这里，徐容对广大学生进行提醒，创业最好在自己喜欢的领域，找准市场与行业趋势，要多注重创新，切忌为了创业而创业。

正如投资界思想家、《从0到1》的作者彼得•蒂尔所说：“创业应该是给人类社会带来新的价值，而不是在前人做过的事情上修补或重复。”

在双创热潮下，“大众创业，万众创新”政策利好仍在继续，但诸多创新创业者同样面临很多困难，如融资渠道少、资金短缺、法律制度不完善、信息不对称、人才短缺等，其中资金问题更是创业路上最大的拦路虎。

因为资金短缺不仅会影响创业，对于很多初创企业来说，传统抵押贷款门槛高、难度大，由此大大制约了团队的创新能力，而创新能力正是这些企业的核心竞争力。

但互联网金融能够有效解决中小微企业融资难、融资贵等问题，为我国“双创”的顺利开展起到一定推动作用。

随着网络技术的发展，互联网金融打破了传统金融的种种桎梏，通过技术实现资金融通、支付、投资和信息中介等服务的新型金融业务模式，具有普惠、连接、高效、公开、便捷等特点与优势，主要模式为P2P网贷、众筹、第三方支付、虚拟货币等。

接下来，徐容女士为师生对P2P、第三方支付、区块链及众筹四大互联网金融模式的行业发展状况与动态进行了分享。

P2P

随着e租宝跑路事件与借贷宝大面积逾期事件的爆发，P2P平台风控再次被吹上风口浪尖。一些P2P平台资金规模不断扩大，但风控措施跟不上扩张速度，便会出现大问题，行业内亟需相关法律法规进行规范。

2016年8月17日，网贷行业首部业务规范政策《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台，业内普遍认为，一方面再次释放了国家支持互联网金融规范发展的积极信号，显示出监管层推动普惠金融服务实体经济的导向；另一方面，《暂行办法》也为行业的发展指明了方向，铺平了道路。

据统计，截至2016年9月30日，我国P2P网贷平台数量达4206家，其中在运营平台2202家，环比下降3.84%，同比也下降10.71%。P2P平台在《暂行办法》的规范下正在进行新一轮洗牌。

预计P2P网贷行业在经历这一段时间的沉淀期之后，将真正迎来阳光、规范化发展的好时期！

未来，P2P 网贷平台产品业务类型也将趋于垂直化；随着对优质资产端的激烈争夺，供应链金融或将成为新的焦点；在消费金融领域，目前我国住户消费性贷款也呈明显上升趋势。预计供应链金融和消费金融将会是明年的热点。

目前P2P行业发展主要有以下四大趋势：

随着通联支付、银联商务因未落实商户实名制等五宗罪，被处以1110.1千万元和2653.7千万元罚款，第三方支付的规范、创新与发展成为了热点。

由于第三方支付具有独立的支付记录体系，资金来源与动向并不能进行有效监管，为此第三方支付领域出现了大量的挪用备付金、为违规违法行为提供支付通道等违规现象，放大了金融体系的欺诈、非法集资和洗钱风险。为此随着一系列针对第三方支付市场的管理办法出台、支付牌照增发的受限，现有第三方支付牌照成为了各大巨头的抢手货。

因为第三方支付巨头依靠理财、便民缴费、生活服务等增值业务，提高了用户粘性，加之大力拓展的移动支付，其自身价值早已超越了支付渠道的意义。短期看，第三方支付平台的收益会受到一定影响，但长期来看，行业监管加强使其流量、数据、入口等优势更加凸显，实际上变成受益者。

目前第三方支付的发展趋势可以总结为以下五点：

1、继续冲击传统金融并扩大市场占有率；

2、小额化、普及化，深度渗透大众生活；

3、移动支付成为发展主旋律；

4、支付成为巨头企业产业链布局的重要环节，牌照增发受限将导致行业并购增多；

5、大数据监测、互联网营销、征信等增值服务将成为第三方支付企业盈利的突破口。

相比于P2P，众筹的资金量相对之下要小得多，并且也具备更多的融资及收益模式。虽然P2P平台数量在洗牌过程中逐渐减少，但众筹平台数量还在稳步增长中。据人创咨询最新统计，截至2016年9月底，我国处于运营状态的众筹平台共有455家，其中包括24家新增平台。另外9月共有18家平台下线，1家平台转型。

其中，众筹平台仍以股权型和权益型为主，同时物权型众筹平台的占比在逐渐增加。

对于具有巨大融资需求的小微企业来说，众筹无疑是一种良好的融资方式，不仅能够解决资金缺乏的问题，还能通过众筹独有的影响力特性对产品及公司进行有效的宣传。

虽然目前并没有专门针对众筹的相关法律法规，但包括股权众筹在内的互联网股权融资行业至今为止未出现过如P2P行业的大型事件，但是根据其将在金融领域扮演的地位以及自身的增长性来看，也应遵照各参考文件的精神，防范于未然。

未来，随着众多众筹新玩法的不断推出，规范与创新并举，众筹的社会认知及参与度将持续提升，助力中小微企业融资方面也将持续增强。

最后，徐容女士对未来互联网金融发展趋势进行了分析解读：

在后面的互动环节，不少同学纷纷提出了自己对互联网金融的困惑与疑问，徐容女士对此一一解答。

会后，还有不少同学驻留提问，也表示希望徐容女士带来更多精彩分享！

为投资人创造财富，为创业者铸就成功！

——海鳖众筹

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