嘉元科技瞄准锂电铜箔业务拟定增募资49亿元 控股股东认购5至13.5亿元

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以锂电为代表的新能源汽车、及其产业链是实打实的新兴产业，而且市场需求旺盛。本次嘉元科技(688388.SH)拟定增募资49亿元，用于高性能锂电铜箔和电解铜箔项目建设，当前对嘉元科技持股为27.04%的控股股东嘉元实业也将参与认购。

《电鳗快报》研究发现，受益于行业景气度高，市场需求旺盛，嘉元科技本次募投项目的实施，有望提升其未来业绩，而该公司本次募资的两个主业投向呈现“3+1”分布，在区域布局上已经为未来的销售打好基础。

抛出49亿元定增方案剑指锂电铜箔

11月5日晚间，嘉元科技披露2021年度向特定对象发行A股股票预案，拟募资不超过49亿元，其中控股股东嘉元实业认购本次发行股票的款项总额不低于5亿元且不超过13.5亿元，发行股份不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过7025.7493万股。

据披露，嘉元科技本次增发募资扣除发行费用后，用于投资高性能锂电铜箔募集资金投资项目、江西嘉元科技有限公司年产2万吨电解铜箔项目和补充流动资金。

按照常规，本次增发新股，控股股东嘉元实业认购的股票锁定期18个月，其他投资中认购的股票锁定期6个月。

发行完成，嘉元实业的控股地位不变。本次发行前，嘉元实业持有嘉元科技27.04%的股权，为该公司控股股东。廖平元直接持有嘉元实业90%的股权，为嘉元科技的实际控制人。嘉元科技表示，按照本次向特定对象发行股票数量上限进行测算，预计本次发行完成后，嘉元实业仍为公司的控股股东，廖平元仍为公司的实际控制人。

“3+1”募投项目扩充产业布局

嘉元科技本次募资两个投向是扩充主营业务，其中高性能锂电铜箔投向又包含了3个子项目分别在广东、福建、山东展开。

公开信息显示，嘉元科技是一家从事各类高性能电解铜箔的研究、生产和销售的高新技术企业，主要产品为超薄锂电铜箔、极薄锂电铜箔及PCB用标准铜箔产品。公司产品最终应用在新能源汽车、3C数码产品、储能系统、通讯设备、汽车电子等终端应用领域。

行业景气度颇高。《电鳗快报》注意到，铜箔是锂电池负极材料和覆铜板所需的重要原料，最终应用于新能源汽车和PCB等领域，相关产业受到国家政策的大力支持。

高性能极薄锂电铜箔市场需求进一步扩大随着新能源汽车对续航里程及动力电池系统能量密度要求的不断升级，动力锂电池向高能量密度方向发展的趋势已定。锂电铜箔极薄化是锂电池提升能量密度和减小电池体积的重要基础之一，

PCB行业是全球电子元件细分产业中产值占比最大的产业，随着5G通讯、物联网、工业4.0等应用不断发展与进步，从中长期来看，我国PCB行业未来的增长趋势仍比较确定，据Prismark预测数据，未来5年我国PCB产值增长率高于全球增速。我国PCB铜箔需求量较高，但高端PCB铜箔仍然主要依赖于进口，生产高性能高附加值的差异化产品将成为我国电解铜箔产业未来发展的重要方向。

从产业分析看，嘉元科技的募投项目炙手可热。

嘉元科技本次募资的第一个投向为：高性能锂电铜箔募集资金投资项目，包含了3个子项目。

其中，第一个子项目，嘉元科技园新增年产1.6万吨高性能铜箔技术改造项目，项目选址位于广东省梅州市梅县区白渡镇，规划建设年产1.6万吨高性能铜箔生产线，主要产品为动力锂离子电池用高性能极薄铜箔。该项目拟建成两条年产0.8万吨生产线，产品包括6μm及小于6μm两种铜箔。预计建设期为32个月，项目总投资100376.56万元，拟投入募集资金8.6亿元，其余所需资金通过自筹解决。

第二个子项目，年产1.5万吨高性能铜箔项目，选址位于福建省宁德市福安经济开发区，规划建设年产1.5万吨高性能铜箔生产线，主要产品为动力锂离子电池用高性能极薄铜箔，产品包括6μm及小于6μm两种铜箔。该项目预计建设期为38个月，计划总投资137199.13万元，主要包括建筑工程费、设备购置费、土地购置费等，拟使用募集资金投入12亿元。

第三个子项目为“年产3万吨高精度超薄电子铜箔项目”的二期工程，选址位于山东省聊城市茌平县乐平镇，在原有0.5万吨产能的基础上，规划扩建年产1.5万吨高性能铜箔生产线，主要产品为动力锂离子电池用高性能铜箔。该项目由嘉元科技全资子公司山东嘉元作为实施主体，整体预计建设期为17个月，项目总投资88813.42万元，拟投入募集资金8.4亿元，主要包括建筑工程费、设备购置费、土地购置费等，

据悉，上述项目建成并达产后，主要用于生产新能源动力电池用高精度超薄电子铜箔产品，主要服务于宁德时代、比亚迪、孚能科技等国内锂离子动力电池厂家。

第二个募投方向“江西嘉元科技有限公司年产2万吨电解铜箔项目”，规划建设年产2万吨电解铜箔生产线，主要产品为满足高密互连多层HDI电路板和5G高频高速电路板用高端电解铜箔，具体包括反转型铜箔(RTF)、甚低轮廓铜箔(VLP)、极低轮廓铜箔(HVLP)等产品。

该项目预计建设期为47个月，项目选址位于江西省赣州市龙南经济开发区，项目总投资197688.46万元，拟投入募集资金16亿元。