你真的明白年化收益率吗？

除了安全之外，投资人最关心的可能就是收益率。当一款理财产品年化收益率为10%。你觉得挺高，于是拿点零钱投了10万，但是到期后实际收益却比预期少很多。虽然你很壕但是也不愿意被忽悠。

诺，以下三大因素就是症结所在。

1年化收益≠实际收益

案例一

“您好！我是XX理财公司，我们平台新推出一产品，91天的年化收益为9%，限量抢购，我觉得非常合适您！”

“9%，那相当高啊！”

“对啊，抢购的人特别多，你赶紧买点吧，手慢可就没了！”

“好吧，我投10万”

“为什么我的收益只有2243.83，难道不是9000么”

“大哥，你的实际收益=10W×9%×91/365=2243.83，而您所说的9000，只是年化收益。

哦……恍然大悟！

解析

年化收益=本金×年化收益率

实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365

实际收益与年化收益是两个完全不同的概念，在计算实际收益时千万别忘记考虑投资天数，另外预期年化收益率只是根据历史情况推算出来的一个估值，最终能否实现，要看实际投资运营状况。有些理财产品看起来年化收益率低一些，但是期限长一些，相比之下收益可能比年化收益高的投资产品收获更丰。

关于这个问题如果没计算清楚，实际收益与心理预期收益相差太大，也会耽误事的。比如计划好的旅游可能会泡汤哦！

2还款方式不同收益差别很大

案例二

“我用21000元，投了一款预期年化利率8.61%的产品，期限36个月。36期后拿到的本息为23903.62元，利息为2903.62元，年化收益率只有4.6%。这是你们平台算错了吗？”

“赵先生，这是因为还款方式不同造成的，计算是没有错误的！”

“坑爹”

解析

原来赵先生投资的那款产品采用“等额本息”的还款方式，投资人每期都会收回部分投资的本金和利息。这意味着，用以计算收益率的“本金”并不是固定的初始本金！实际上，投资者的借出本金随着借款人每期的还款逐渐减少，导致每一期得到的利息是等额递减的。投资者最终实际得到的利息，折算成收益率只有4.6%。

当你面对不同期限的产品时，最好把它们的实际收益率放在不同的维度上比较，一定要仔细研究、弄明白相关产品的设计条款。年化利率和年化收益率根本就是两个不同的概念，没有金融学知识的投资者容易被误导。由于利息收取计算方式不同，造成现在年化收益率偏低。从而让LV最新款变成了打折款。

3起息日和结算期均会影响收益

案例三

“小赵，我18号买的那100万块钱的理财产品，当时你跟我说的是年化收益率7.6%，期限是10天，但是我的100万元却实际投了15天，而我今天拿回的收益才2082元，这怎么解释 ”

“李先生，因为我们的理财产品是有认购期和清算期的。你投的产品是在平台发标3天后起息，而且清算期是在也需要两天时间”

“10天的产品，却占用我15天的资金，这什么情况？”

解析

很多平台的理财产品并不会当日计息。因为平台本身会需要走一些流程。所以起息日与投资日可能并不是同步的。另外，到期后的清算也需要时间来处理。所以按照情况算下来，实际收益率与预期年化收益率还是有区别的。

假设案例三中的赵先生投资的是100万，那么按照资金站岗5天的时间来计算，他实际损失为:100W×7.6%/365×5=1041元。而实际的收益率仅为：(2082/100w)/(15/365)=5.06%，与预期的相差了2.5%，影响还是比较大的。

所以在选择理财产品的时候，必须要看清起息日和结算周期。期限久的产品受到这些因素影响还比较小，但是短期产品投资可能并不是很划算。

在挑选理财产品的时候一定要按照实际情况来考虑，表面能看到的数字可能很诱人，但是实际拿到收益的时候可能又是另外一回事儿啦！