赶鸭子上架？京东科技保险业务成独立部门

自今年 2 月重组以来，京东科技出现又一轮重要业务调整。

据报道，京东科技近期整合了线下生态合作部、平台生态群的保险业务部和保代业务部职能，新成立保险事业部。保险事业部将负责保险业务规划、产品打造和运营交付、同时整合京东科技的全渠道能力，负责综合金融产品的全渠道拓展。

起步晚，发展慢

今年初，京东集团宣布将云与 AI 业务与京东数科进行合并，整合科技业务成立京东科技子集团。随后，京东科技设立了数字城市、金融科技、京东云、行业拓展部、线下生态合作部、京东生态合作部、机器人产品部、智能客服产品部、IoT 产品部、数字营销生态部、基础技术部、风险管理中心、市场营销部、宏观经济与产业研究院等 15 个事业群。

为响应 “去金融化” 的趋势，京东科技 15 个新事业部中技术属性部门数量过半。当时，保险业务被纳入平台生态事业群，并未作为独立的一级部门。此次最新调整，或许是要提高保险业务的比重。

2013 年，京东以代销介入了保险业务，2015 年，保险被作为第六大业务板块并入京东金融体系。

与银行、消费金融、基金、证券牌照相比，保险销售和保险经纪等牌照属于相对基础的金融牌照，获取难度较低。2018 年 7 月，京东斥资 4.83 亿元入股安联财险拿下一块传统财险牌照；此前，京东曾通过京东金融全资持有天津津投保险经纪有限公司，拿下保险中介牌照。

保险业务曾对京东举足轻重，在多家互联网巨头纷纷以保险中介和互助方式切入保险布局的年代里，智能保险曾是京东集团业务战略布局中与智能商业、智能金融并行的的第三极。

初期，京东数科的保险产品种类算不上丰富，主要以退货险、产品质量险等财产险为主。据了解，京东数科主要以线上的京东金融 APP 与线下的保险代理公司、保险经纪公司两条线开展保险业务。

我们可以从京东数科此前提交的科创板 IPO 招股书中一窥其保险业务的成色：2017 年~2020 年上半年，京东数科的保费收入分别为 2.76 亿元、5.37 亿元、7.48 亿元、4.8 亿元；获取的保险科技收入分别是 0.59 亿元、1.46 亿元、4.58 亿元、3.35 亿元，这意味着佣金费用率分别是 21.38%、27.19%、61.23%、69.79%。

从增速上看，2018 年保费收入同比增长 94.57%，2019 年同比增长 39.29%。2020 年全年保费收入有望超 10 亿元，这意味着京东花了 4 年时间才成为 10 亿元级的保险平台，其收入增速与规模与专业互联网保险公司相距甚远，与其他互联网平台相比也并不算高。

独立原因或为拉回 C 端用户

将盈利规模和体量均有限的保险业务独立运营，金融科技专家苏筱芮指出，京东科技此举或许是受互联网存款受限影响。

去年 12 月，央行金融稳定局局长对于互联网存款业务的定性在多家巨头旗下的金融平台中掀起波澜。1 月，互联网存款新规正式出台，在此之前京东金融已快速反应，下架了平台已有的互联网存款业务。

据了解，整改前，京东金融 APP 的 “银行+” 板块，为近 70 家银行的存款产品提供导流服务，单日吸收存款额度曾达 5-10 亿元。招股书显示，截至 2020 年 6 月底，京东数科累计为金融机构带来超 7000 亿规模的个人及小微企业存款。

互联网存款业务一朝被砍，不仅给揽储困难的城商行、农商行造成戒断效应，互联网平台自身理财用户的留存与资产管理规模也受到严重影响。

而同样面向 C 端的保险业务则可以弥补这一劣势，苏筱芮认为，保险业务将有助于京东科技寻求新的盈利点，从京东数科的用户运营策略也可以观察到这种战略方向的转变。

行业人士发现，近期，原先京东数科针对互联网存款的用户营销活动，已逐渐转变为针对 “小金保” 等保险产品，并推出相应的用户成长体系，旨在加强保险类投资用户的精细化运营。

另据了解，保险业务独立运营后，京东科技原线下生态合作部负责人潘彪被任命为保险业务负责人，向京东科技 CEO 李娅云汇报。

公开资料显示，潘彪是前陆金所副总经理兼首席营销官，曾任一号店网站运营和销售副总裁、腾讯电商易迅网副总裁。2020 年 8 月，潘彪离开陆金所并加入京东数科，负责原京东数科整体业务的线下拓展。2021 年在京东数科重组为京东科技子集团之际，潘彪被任命为线下生态合作部负责人。

竞争压力巨大

据估算，截至 2020 年，互联网保险的市场规模已超过 2900 亿元，互联网保险渗透率达 6.4%。预计 2030 年中国互联网保险市场规模将接近 3.3 万亿元人民币，2030 年互联网代销保险收入的潜在市场规模将超过 6000 亿元人民币，是 2020 年的十倍。

经历多年发展，互联网保险业务已经包含了保险公司、互联网保险公司、保险中介机构及代理保险业务的互联网公司等多种经营主体。

动点科技发现，不论是在人身险还是财险领域，前三名的市场份额均接近 40%，前 10 名的市场份额接近 80%，市场集中度较高。此外，市场份额名列前茅的公司不是传统保险公司就是大型保险企业发起设立的互联网保险平台，即使是众安保险的股东背景中也有中国平安等老牌专业保险公司的身影。京东保险面临的竞争格局并不乐观，甚至可以说是鸡立鹤群。

与同样涵盖自营保险、保险代理、保险经纪的蚂蚁相比，京东科技的保险业务落后的不是一点点。

据蚂蚁此前披露的招股书，截止 2019 年底，蚂蚁保险科技平台促成的保费及分摊金额为 375 亿元，而国泰产险当年保费收入 48.24 亿元，相互宝分摊金额约 29 亿。经推算，2019 年，蚂蚁作为保险经纪平台和保险代理平台所促成的保费约为298 亿元，约为京东同期保费规模的 40 倍。而在截至 2020 年 6 月 30 日止 12 个月内，蚂蚁保险科技平台促成的保费及分摊金额达 518 亿元，蚂蚁保险中介平台促成保费约在 440 亿左右，远超业内 80% 的人身险公司或财险公司。

这与蚂蚁在保险领域的超前布局是分不开的，早在京东还在做保险销售时蚂蚁就已经开始了自营保险的尝试。而二者明显不在同一条水平线上的保费规模也注定了京东科技的保险业务成长之路漫漫，作为一块独立业务想要成为新的业绩增长点，还需上下求索。