61亿元商誉爆雷 股东损失惨重 实控人却提前套现

作者：星期五

来源：GPLP犀牛财经（ID:gplpcn）

传统企业开始变革转身，积极迎接数字经济浪潮。只不过，转型数字经济同样存在风险。

有这么一家上市11年的公司，选择与数字经济同行，然而，“爆雷”之后，“一夜回到了解放前”。

这家上市公司就是数知科技。

这到底是怎么一回事呢？

61亿元商誉“爆雷”

2020年12月23日晚间，数知科技发布了商誉减值风险提示公告，“截至 2020 年 11 月 底，公司商誉余额合计 xx 万元”。数据“开天窗”的公告一出，资本市场哗然。

虽然公告下文给出了详细数据，但该公司业务的专业性及可信度可见一斑。

12月24日晚间，数知科技发布公告表示，由于工作人员疏忽，导致部分内容有误。经更正，数知科技商誉损失金额高达约61亿元。

61亿元是个什么概念？数知科技2004年成立，2010年上市，至2020年9月30日，上市以来的净利润总共20余亿元。

巨额商誉减值究竟是何原因导致？

数知科技称，主要系2016年收购BBHI公司形成商誉56.28亿元，而其业绩不及预期致使计提巨额商誉。同时，数知科技收购的其他公司的经营情况同样也并不怎么好。据公告，数知科技收购日月同行、金之路、鼎元信广分别形成商誉3.32亿元、8503.84万元、5560.08万元，这些数字累计起来，最终致使数知科技计提商誉减值61亿元。

BBHI美国业务营收比例较高，但2020年美国业务业绩增长压力明显增大；同时受印度政策影响，两家印度实体店公司发展受限。

对于数知科技的高额商誉，深交所早在2020年4月就向其发出问询函，要求其说明在2019年报中对收购BBHI不进行商誉计提减值的原因。同年5月，数知科技在公告中回复“BBHI未来盈利能力良好，与商誉相关资产组预计未来现金流量现值高于商誉与资产组账面值，因此当期不计提商誉减值准备具有合理性，符合《企业会计准则》的规定。”如今看来，此话简直“啪啪打脸”。

另外，数知科技此次“爆雷”并不是毫无征兆，在其2020年三季报中就有体现。前三季数知科技实现营收36.93亿元，同比上涨15.63%；净利润达1675.37万元，同比下降96.66%。单季度来看，第三季度数知科技实现营收13.19亿元，同比上涨51.81%；净利润亏损1.26亿元，同比下降278.73%；经营活动产生的现金流净流出6.41亿元，同比下降3277.29%。

实控人占用上市公司资金 “爆雷”前减持套现

事实上，数知科技当初执意收购国际互联网数字营销龙头BBHI公司不惜下血本，竟以超出本身23亿元市值的63亿元强行将其拿下。上海诺牧、宁波诺裕承诺，BBHI公司 2017年至2019年归母净利润分别不低于7158.70万美元、8590.50万美元、9993.10万美元。

但对赌期结束后，BBHI公司2020年的业绩却“大变脸”，2020年前三季度仅实现净利润1070万美元（约合7000万元）。

在商誉“爆雷”前，数知科技的实控人不仅占用上市公司资金，还加快了减持的进程。

数知科技公告显示，实际控制人及其关联方2019年度非经营性占用上市公司资金约12.06亿元；2020年上半年，非经营性占用上市公司资金约4.16亿元。

12月23日，因资金占用事项未按相关规定履行审批程序和信息披露义务，数知科技被北京证监局采取出具警示函监管措施。

2020年以来，数知科技实控人及其他股东也在疯狂减持，2020年5月份以来更是加快了减持速度。而这恰巧赶在商誉“爆雷”之前。

2020年11月3日，上海诺牧持股比例从15.75%降为13.38%，累计套现2.082亿元，但还是数知科技最大股东。

2020年11月16日，上海诺牧又减持360万股，持股比例从13.38%降到13.07%；实控人张志勇妻子张敏减持1610万股，持股比例从1.39%降到0.02%，累计套现1.24亿元。

截至2020年三季度末，数知科技股东有5.81万户，众多股东此次也损失惨重。自12月23日商誉“爆雷”，数知科技股价暴跌，截至12月25日，数知科技收报3.79元/股，与2月25日的年内高点11.71元/股相比，跌67.63%。