2014年,在滴滴打车火遍中国市场的时候,其背后的投资者朱啸虎也开始走进大众视野。此后,他更是因为投出了饿了么、小红书、ofo等明星项目而跻身中国一线创投人物,并且成功入选2016福布斯全球最佳创投人。作为国内可以自造风口的投资人物,“独角兽捕手”朱啸虎受邀与创TALK展开对话,言简意赅地向我们分享了他的投资心得。
在创业项目呈几何倍数的增长的同时,融资渠道相对收窄,如何拿到投资成为每一个创业者都不得不思考的问题。同样的问题也常常递到每一个投资者面前:什么样的创始人、创业项目可以拿到投资?
以饿了么为例,朱啸虎指出饿了么早期的获客方式和商业模式就十分具有操作性。在饿了么订餐平台上线之初,餐馆饭店对平台的依赖性并不强,饿了么放弃每单收取提成的盈利方式,转而收取年费,培养餐馆饭店对订餐平台的依赖性。
2008年,朱啸虎将互联网、无线和新媒体等领域作为自己的赛道,开始了自己的创投生涯。9年时间里,朱啸虎一共投资超过2亿美金,主导过30余个项目,投出了众多的明星项目,所辖基金的收益率在10倍以上。
“敢说敢做”是外界对朱啸虎投资风格的评价,而这种“快、准、狠”的投资风格的关键,在于他对趋势的准确判断。如同他的一个观点所言:很多时候成功,是因为在正确的时间点上站在了正确的风口上,朱啸虎认为,不一样的时间点造就了不一样的商业模式,随着主流消费群体的更换,原先不可行的商业模式变得可行。
今年以来,共享单车、共享充电等投资领域一直为社会所关注,人们热衷讨论今年的投资风口是什么。在采访中,朱啸虎提及最多的就是泛娱乐领域,“互联网每年都会有新的东西出来,比如今年投资的狼人杀和抖音”。
在朱啸虎斩获引人注目的投资战绩的同时,他的投资原则也成为人们分析的对象。他自己也曾多次公开表述自己的投资原则:市场规模庞大、低成本的扩张能力、阻止潜在竞争的能力。在这种原则背后,是他对刚性需求的关注。
如果以案例为实证的话,滴滴出行、ofo小黄车无疑都是朱啸虎眼中的刚性需求的典型,但这没有消除人们的疑虑,反而更加激起人们进一步挖掘的兴趣。如何判断某种需求是否是刚需?对此,朱啸虎认为,这应该依据具体的应用场景来判断,如果某一应用场景成为人们生活必须,那么可以判断为刚需。
作为这种观点的补充,朱啸虎提出,并非所有的刚性需求都可以互联网化,互联网不是万能的,只有标准化、高频的需求才能够实现互联网化,而像婚恋这种低频的刚需更适合线下运营。
此外,作为投资人,投后管理始终无法避开的环节。而朱啸虎却表示自己并不太看重投后管理:“如果一位CEO需要很大的投后帮助的话,我们宁愿不投”。在他看来,一位好的CEO有足够的能力掌控公司的发展,而不需要很多投后管理的辅助。