关注微信公众号
创头条企服版APP

您是个人用户,您可以认领企业号

数说长三角投融资:近五年总披露融资3万亿,“三省一市”各显所长

4793

作为中国最受瞩目的城市群与一体化示范区,长三角经济圈以仅占全国2.2%的区域面积,集中了我国约1/5的经济总量和约1/4以上的工业增加值。自《长江三角洲城市群发展规划》于20165月正式实施以来,五年时间中,“三省一市”在促进要素流动和资源整合方面取得了长足的进步。与此同时,创新创业活力的不断增强,也是长三角实现高质量发展的底气所在。

20215月,企查查大数据研究院发布《2016-2021年长三角区域投融资数据报告》,从2016年至今的五年多时间,针对上海、江苏、浙江、安徽四省市范围内公开披露的投融资事件进行盘点分析,探寻五年间新兴产业的格局变化,与四省市在不同领域的优势体现,以此观察长三角区域经济发展趋势。

一、数据总览

5年总披露融资3万亿,上海占比近半

企查查数据显示,2016年以来,长三角“三省一市”公开披露的融资项目总计1.77万个,总融资事件2.53万次,总披露融资金额达到3万亿元。

从“三省一市”的融资金额分布来看,上海以1.41万亿位列第一,占比高达47%。排名二三位的浙江与江苏相差不多,其中浙江共计7532.7亿,占比25%,江苏共计6468.0亿,占比22%。安徽则与其他三地拉开了较大差距,总融资额仅为1912.2亿,占比6%

企查查根据2020年“三省一市”公布的GDP数据计算,上海年度GDP在“三省一市”的总量中占比为15.8%,而近五年的披露融资总额却占到47%,由此可见,上海的创新活力与资本热度要远高于其他三地。此外,江苏2020年的GDP在占据“三省一市”总和为42%,大幅领先于浙江的26.4%,但近五年融资金额的占比却比浙江低3个百分点,可见浙江在新兴产业与新经济模式的探索方面总体上领先于江苏。

城市分布:江苏浙江群雄并起,安徽各市多位于下半区

除去直辖市上海,企查查针对苏浙皖三省共计40个地级市进行了融资金额的分析,数据显示,杭州以4842.2亿的融资额高居第一,是第二名南京(2059.15亿)的2.35倍,苏州则以1972.01亿排名第三,合肥则位列第四。从前几名名单来看,与长三角城市群中1个超大城市(上海)、1个特大城市(南京)、3型大城市(杭州、合肥、苏州)基本吻合。

总体来看,在榜单上半区中,江苏、浙江两省几乎各占半壁江山,而安徽省各城市多位于下半区。


从各省份具体分布来看,江苏省拥有南京、苏州两大重量级“选手”,融资金额均在2000亿左右,无锡以1007.23亿排名总榜第5,与南京、苏州一同形成江苏第一梯队。常州、南通则分别以342.93330.97亿元位列总榜第10和第11,形成第二梯队。第三梯队的镇江、扬州、泰州、连云港、盐城、宿迁、徐州集中于总榜中部位置,融资额位于70-140亿区间内。

浙江省方面,除了杭州稳居第一梯队外,金华、宁波、绍兴三市分别位于总榜第6、第7和第9,形成第二梯队,台州、嘉兴、湖州、温州四市集中在总榜12-15名,形成第三梯队。此外,浙江省仅有舟山、衢州、丽水三市位于榜单下半区。

从安徽省情况来看,合肥以1193.58亿位于总榜第4,此外,第二梯队仅有淮北一市,融资额达411.2亿,接下来9-18名均无安徽城市,排名第19的芜湖也仅有126.51亿。蚌埠、马鞍山分别有47.23亿、41.04亿元,勉强占据了中游两个席位。而在榜单末尾的12个城市中,有11个都来自安徽,其中淮南、池州、安庆位列倒数三位。

另外,从长三角一体化发展规划圈定的25个城市名单(除去上海)来看,共有19个位于前25名,余下的6个城市——舟山、铜陵、滁州、池州、安庆、宣城,除了舟山外均属于安徽。而在前25名中,《规划》外的遗珠则有淮北、温州、连云港、宿迁、徐州、蚌埠,其中安徽淮北高居第8位,十分引人瞩目,而温州作为传统商业发达城市同样跻身上半区,此外苏北地区的连云港、徐州、宿迁三市显示出十足的竞争力,未来将在区域一体化的规划中发挥巨大的候补作用。

另一方面,从《规划》所定义的上海之外的长三角五大都市圈的情况来看,杭州都市圈(包括杭州、嘉兴、湖州、绍兴)在融资事件数量与融资金额两项数据上均高居首位,其中融资事件达到5423起,融资金额达5758.73亿,苏锡常都市圈(包括苏州、无锡、常州)以3322.17亿屈居次席,南京都市圈(包括南京、镇江、扬州)、合肥都市圈(包括合肥、芜湖、马鞍山)、宁波都市圈(包括宁波、舟山、台州)分列3-5名。

2018年达融资额高峰,早期轮次逐年下降

从年度投融资的数据变化来看,企查查数据显示,融资事件数量从2016年的7579次,逐年下降至2020年的2584次,而在融资金额方面,2018年达到9026.6亿的最高峰,明显高于其他年份,20192020年融资额分别为5398.3亿、4314.8亿。2021年,截至4月中旬,已产生992次融资事件,披露融资金额2398.7亿,全年数据有望超过过去两年。

从“三省一市”每年度的投融资分布状况来看,各省市的年度占比总体上并无颠覆性变化。较为明显的变化,一是2017年上海市融资额占比高达55.2%,远高于其他年份,二是安徽省在20172019两个年份中的占比显著高于其他年份。

从融资轮次来看,近五年来,种子/天使轮、A轮均呈现逐年下降的趋势,而中后期轮次未有明显变化。企查查大数据研究院认为,早期融资轮次数量的逐年下降,主要缘于近年来一度过热的互联网创投市场逐渐退烧,盲目追风口、上项目的情况大幅下降。

从融资轮次的地区分布来看,上海、浙江的早期融资轮次(种子/天使轮、A轮)的占比更高,而江苏、安徽的IPO与并购的项目占比更大。企查查大数据研究院认为,上海、浙江在投融资事件中,资本显得更为激进,早期创业项目涌现得也更为广泛。

二、项目盘点

融资次数盘点:哈啰出行以14次高居第一,浙江项目集中于杭州

企查查大数据研究院整理了2016年以来单个项目的融资次数排名,其中共有17个项目在这个时间段内融资次数在8次及以上,其中有13个属于上海,另有4个属于江苏。

共享单车品牌哈啰出行以14次位居榜首。自201611月获得纪源资本等领投的A轮融资以来,哈啰出行一直稳扎稳打,每年均获得数轮融资,投资方不乏复星集团、蚂蚁金服等,目前总披露融资额已达到233亿。

苏州沪云以11次融资次数位居次席,作为一家已成立近13年的创新药物研发公司,早于20159月即成功登陆新三板,自2016年以来的11次公开融资纪录均为定向增发。除了苏州沪云外,融资次数在8次及以上的企业中还有和元上海(9次)、捍宇医疗(8次)、君实生物(8次)三家医疗企业。

此外,入围该榜单的还有公众熟知的哔哩哔哩、叮咚买菜、拼多多、笑果文化等。同程生活则是同程控股旗下的本地生活类项目,自2018年成立以来,发展势头十分迅猛。此外,鸭嘴兽、壹米滴答两家物流仓储项目同样入围。

同时,企查查针对各省份的排名前列的项目进行盘点。上海方面,除了总榜上的13个项目外,值得重点关注的有威马汽车、蔚来汽车两家新能源汽车品牌,二者均在近五年中完成过7次融资。同样完成7次融资的还有怪兽充电,以及睿昂基因、微创心通、宜明昂科三家医疗企业。

浙江方面,企查查大数据研究院罗列了融资6次及以上的项目,共有18家。其中,太美医疗、拼便宜、诺辉健康、邻汇吧4家企业以7次并列第一,6次融资的企业则有小码王、美科科技、美术报教育、零跑汽车等。值得关注的是,除了太美医疗位于嘉兴市外,其余17家企业均位于杭州。

江苏省方面,融资次数在6次及以上的企业共有22家,其中除了上述总榜中的苏州沪云、同程生活、清陶发展、硅基智能4家外,众能联合、开拓药业、华绿生物以7次融资并列第522家企业中,共有8家与医疗健康相关,4家与人工智能相关。此外,苏州共有12家企业,南京有5家,其他分布在无锡、南通、泰州、宿迁等地。

安徽省单个项目的融资次数普遍较低,企查查选取了融资次数在4次及以上的企业,共计15家,其中7家位于合肥,5家位于芜湖。悠派科技、悦芯科技分别以6次、5次融资位列前两位。15家企业分布于高端制造、新材料、教育、农业、新材料、消费生活等领域。

融资金额盘点:蚂蚁集团超千亿位列榜首

在近五年单个项目的累计融资金额排名来看,企查查数据显示,前两名均为阿里系企业,其中蚂蚁集团以1239.79亿高居第一,饿了么以737.58亿位列第二。融资金额在300-500亿之间的则有京福铁路客运、苏宁易购、中芯南方、Kuka四家。此外,盛大网络、威马汽车、拼多多、哈啰出行、蔚来汽车、苏宁金服等跻身TOP20。从省份分布来看,TOP20企业中有11家属于上海,江苏、浙江、安徽分别有5家、2家、2家。

从上海市融资金额TOP20榜单来看,除了总榜中的11家企业外,陆金所、特斯拉上海、东方证券等知名企业位列其中,5年累计融资金额均在100亿以上。值得一提是,共有中通快递、极兔速递、壹米滴答3家物流相关企业跻身TOP20

浙江省的TOP20榜单中,除了蚂蚁集团一家独大外,新丽传媒、申通快递分别以188.17亿、146.42亿分列二三名。20家企业中,共有11家位于杭州,金华、宁波各有2家。从投资领域来看,汽车行业较为突出,共有众泰汽车、天际汽车、零跑汽车、哪吒汽车4家。此外,金融类则有蚂蚁集团、浙商银行、东方亿圣3家。

江苏方面,苏宁易购以431.17亿累计融资额高居第一,高于200亿的还有华泰证券、满帮集团、苏州卿峰、兴澄特钢4家,突破100亿大关的则有小天鹅股份、U净、华人文化3家。从城市来看,20家企业中有8家位于南京,5家位于苏州。行业分布较为广泛,主要在医疗健康、金融、企业服务等领域。

安徽方面,京福铁路客运、淮北矿业稳居前两位,此外超过50亿融资金额的还有国轩高科、蔚来中国、神皖能源、皖江金租、中闻金泰、江淮汽车5家。20家企业中,12家位于合肥。

值得一提的是,从进入TOP20榜单的“准入门槛”来看,上海市最高,排名20位的东方证券累计融资金额110亿,江苏、浙江旗鼓相当,分别为55.91亿、56.24亿,安徽则只有15亿,与其他三省差距较大。

“最佳捕手”:红杉、腾讯高居前两位,13家投资方出手次数破百

从近五年投资于长三角地区的投资方出手次数来看,企查查数据显示,红杉资本、腾讯投资分别以214次、211次投资事件排名前两位,也是仅有的两家出手次数超过200次的投资方。

2016年来在长三角地区出手次数超过百次的共有13家,除了红杉资本、腾讯投资外,依次分别为经纬中国、真格基金、IDG资本、紫金科创、毅达资本、高瓴资本、启明创投、君联资本、顺为资本、深创投与元禾原点。

针对出手次数破百的13家投资方的轮次分布,企查查数据显示,激进程度最高的是紫金科创,除了1B轮投资外,其余均为种子/天使轮与A轮。其次是真格基金与元禾原点,早期融资轮次(包括种子/天使轮、A轮)的占比分别高达81.4%78.4%

专注于早期项目的紫金科创,在总计147个投资项目中,每个项目均只参投了1次,而公开披露融资金额的也只有斑马电商云的1500Pre-A轮融资,与行者无疆的千万元Pre-A轮融资。

最偏好于后期投资轮次(C轮及以后)的则是腾讯投资、高瓴资本与启明创投,后期轮次占比分别高达35.9%29.2%28.1%

腾讯投资出手次数最多的是上海燧原科技,先后参与4轮投资,其次是蔚来汽车、微盟、哔哩哔哩、拼多多和十字星,均为3次。而披露融资金额较高的投资标的包括满帮集团、丁香园、威马汽车、小红书、海澜之家、趣头条、同程旅行等。

高瓴资本出手次数最多的是怪兽充电,先后参与6次投资,其次是MODY、易路软件、芯华章、乐刻运动等。启明创投出手次数较多的项目则是康乃德、缔脉生物、诺辉健康、德琪医药、科越医药等,均为医疗健康类企业。

13家投资方在三省一市中的地区分布来看,最偏好于上海的是腾讯投资、真格基金,其在上海地区的投资事件占比分别达65.4%60.7%。最偏好于浙江的则是IDG资本与经纬中国,占比分别为31.7%31.0%。在江苏投资占比最高的是紫金科创,除了2018年参与上海荣信达的B轮融资外,其余146次投资全部在江苏,其中145次在南京,1次在扬州。此外,偏好于江苏的则有毅达资本与元禾原点。13家投资方在安徽的投资占比均未超过10%,其中最高的是毅达资本,共在安徽出手14次,占比9.9%

而在5年时间中出手次数位于50-100次之间的54家投资方中,也有一些值得关注的地区偏好性较强的机构。苏州的苏高新创投,总计55次投资中有52次均位于苏州本地,投资行业主要在医疗健康、高端制造等领域。上海方面,在上海地区投资占比超过70%的投资方有飞马基金、海纳亚洲、东方证券三家。浙江方面比较突出的首先是宁波天使投资引导基金,其投资地区基本位于宁波市,此外,还有专注在杭州的浙商创投与盈动资本。安徽方面,则有专注在合肥市的高新集团与合肥创投。

三、行业透视

“分工协作,协同发展”是长三角一体化发展的基本原则之一。《规划》中明确提出,从提升区域整体竞争力出发,发挥各地比较优势,协调处理好上海与其他城市、沿海沿江城市与腹地城市、中心城市与中小城市的关系,明确城市功能定位,强化错位发展。2010年以来,长三角地区克鲁格曼专业化指数(体现分工与专业化程度)缓慢提升,产业结构层次上的差异开始逐渐显现,地区间产业结构专业化分工趋于合理,产业一体化发展取得了一定成效。但与此同时,不容忽视的是,长三角地区克鲁格曼专业化指数仍然保持在0.2左右,专业化分工水平仍然有较大的提升空间。

在此背景下,“三省一市”各自的行业发展特点,以及在创新方向上不同的侧重点,值得重点观察。企查查大数据研究院针对自2016年以来公开披露投融资事件,整理出19大主要投资赛道,在此基础上进行各地区不同行业偏好的多维度分析。

金融、电商、汽车位列前三,“三省一市”各有侧重

企查查数据显示,从近五年融资金额排名来看,金融行业以3047.28亿元位列第一,成为长三角地区最为热门的投资赛道。电子商务与汽车领域则分别以2592.4亿、2524.65亿紧随其后。同时,达到2000亿大关的还有医疗健康与企业服务,1000-2000亿之间的则分别有能源、大数据&人工智能、文娱、物流、新消费、房地产、智能硬件,接下来依次是芯片&半导体、广告传媒、教育、共享经济、农业、旅游与区块链。

为了更为客观地反映各省市在不同行业的偏好,企查查根据19个行业融资事件的地区占比进行了排布,数据图表显示,除了农业、能源、区块链等少数行业外,大多数行业均符合“上海占大头,安徽占比最少,浙江、江苏位居中游”的大体分布格局,但具体到各个行业却有比较明显的差异。

具体来看,上海占比较高的行业分别有金融、区块链、文娱、新消费、教育、广告传媒等。江苏则是在芯片&半导体、医疗健康、房地产、智能硬件等行业中有着较高的占比。浙江整体上各行业都较为平均,其中在电子商务、区块链、共享经济等领域具有更大的优势。安徽的侧重点则主要体现在农业、能源、房地产等传统领域,而在广告传媒、区块链等领域的占比尤其小。

从各行业的融资轮次分布来看,区块链、共享经济的早期融资轮次占比最高,体现了这两大产业近年来成为创业投资的风口,热度很高。紧随其后的是文娱和旅游,随着线上娱乐的迅猛增长,以及旅游产业的多元化发展,大批相关创业项目争相涌入赛道。中后期轮次占比较高的,主要体现在房地产、能源、农业等传统领域,另外汽车相关的融资轮次也比较靠后,而并购与IPO占比最高的则是房地产和农业。

上海:金融打头阵,文娱、新消费、广告传媒多点开花

在长三角区域一体化的进程中,上海作为龙头城市的地位不可撼动,而金融行业则是上海的重中之重。2020年,上海金融市场成交总额超过2200万亿元,在全球金融中心指数中排名第三,仅次于纽约和伦敦,未来取代香港成为世界金融中心的愿景即将成为现实。

金融行业的高活跃度,也同样体现在近五年投融资事件中。企查查数据显示,2016-2021年,上海在金融行业的投融资事件共产生704起,总披露融资金额达1042.8亿元。

从融资金额TOP10榜单来看,陆金所以168.4亿的总融资金额,成为上海近五年吸金力最强的金融类企业,其次是东方证券的110.0亿与上海银行的106.7亿。此外,平安医保科技、上海农商银行、大智慧、点融网等企业跻身前十。

融资次数最多的项目达到5次,分别有氪信科技、华设财富、薪太软、360数科、XTransfer、妙盈科技与点牛金融。

随着长三角战略升级,未来区域内第三产业占比将逐步提升,区域中相互流动的消费、休闲的人群也将大大增加。纵观近30年来GDP数据,上海第三产业GDP始终位于全国各大城市排名前两位,在长三角区域中第三产业的占比也遥遥领先于其他三省。

而在近五年的投融资数据中,上海第三产业的资本活跃度,广泛地体现在文娱、新消费、广告传媒等细分赛道。

文娱行业中,大众知名度极高的笑果文化、哔哩哔哩是其中的典型代表,萌宠主题乐园运营商——物垣文化、动漫IP代理设计经销商——艾漫动漫、第三方游戏下载平台——TapTap等,也是上海在年轻人娱乐生活领域的排头兵。另一方面,随着城市新中产生活方式的崛起,上海在宠物、鲜花、美妆、时尚潮品等新消费领域的创新项目,一直走在全国最前沿,FlowerPlus花加、未卡Vetreska、优萃生物、南瓜车、宠幸宠物、NEIWAI内外等是新消费领域融资轮次较多的项目。而在广告传媒赛道中,则有微盟、媒体星球、城市纵横、天图广告、畅思广告等获得较多轮次或较大金额的融资。

江苏:芯片&半导体表现强势,医疗健康、房地产等成中坚力量

江苏省集成电路产业是我国集成电路产业起步早、基础好、发展快的地区之一,销售规模连续多年位居全国首位,在我国集成电路产业中拥有举足轻重的地位。

从融资事件占比来看,江苏省占比最高的正是芯片&半导体行业。在城市TOP10排名中,江苏的城市占据了半壁江山,苏州、南京、无锡排名前五,常州、南通也跻身前十。融资的规模也与产业规模的排名相仿,根据芯思想研究院第一版百亿中国集成电路产业规模城市排行榜显示,上榜城市的15个城市中江苏占有4席,分别是无锡、苏州、南通、南京。

从单个项目来看,融资次数最高的达到5次,分别是SENASIC琻捷、新洁能和纵慧芯光,融资4次的则有芯华章、速显微、晶湛半导体、东山精密等。

值得一提的是,无锡是芯片半导体产业颇受瞩目的一座城市。据芯思想研究院的统计,在全国范围内,无锡在芯片半导体行业的产业规模仅次于上海、深圳高居第三。近五年来,无锡在该行业的披露融资事件在长三角地区中位列第5,中环应用、芯河半导体、新洁能、芯享信息则是融资金额排名前几位的企业。

此外,江苏在医疗健康、房地产、农业、能源等领域的投融资事件也较为活跃。其中,医疗健康近五年总披露融资金额达455.9亿元,主要集中在苏州、南通、泰州等城市。

浙江:电子商务、区块链领衔,共享经济表现不俗

自第一批电商平台诞生发展到如今,中国电子商务已经走过了二十余年,阿里巴巴所在的杭州成为名副其实的电商之都。从近五年的投融资事件来看,浙江在电商领域的总融资金额达到659.9亿,在长三角地区占据较高的比重,而共计449起融资事件中,杭州独占362起,仍然是浙江全省电商投融资最为活跃的城市。

从杭州电商行业的投融资数据来看,累计融资事件在4次及以上的企业共有13家,其中超级网红IP“李子柒”的母公司——微念,跨境电商平台——全之脉,移动电商营销服务提供商——魔筷科技,以及汽车流通服务平台——卖好车,均完成6次融资,并列第一。此外,聚玻网、有赞、隅田川等品牌也完成了多轮融资。

作为近两年大热的赛道,区块链在长三角地区的投融资事件仅分布在8个城市,而在总计140次投融资事件中,上海、杭州分别有73次、54次,其余城市合起来仅有13次。区块链也成了浙江占比最高的一个行业。其中,具有代表性的企业包括云象区块链、数秦科技、麦子钱包、ZBT社区、超脑链、宇链科技、嘉楠耘智等,均位于杭州。

此外,共享经济也是浙江表现不俗的一个赛道,近五年融资事件达60起,总披露金额122.1亿元,融资金额甚至高于上海,大部分获投企业同样均位于杭州。其中,漂流伞、小电科技、骑电单车、博鸟绘本、我在家、爱拼机等是融资轮次较多的项目。

安徽:传统产业占比大,农业、房地产排名靠前

在长三角地区不同的定位中,安徽省整体的产业格局仍然偏向于传统产业,农业、房地产领域的投融资成为其在“三省一市”中占比最高的两个行业。

2016年至今,安徽在农业领域共产生融资事件41起,融资金额为32.8亿元。鸭产品全产业链集团企业——强英集团,农作物种子研发生产及销售商——荃银高科,肉牛养殖加工商——荷金股份,食用油生产加工商——大团结,农场主服务商——农创圈等,是其中具有代表性的企业。

而在房地产领域,安徽省近五年共产生融资事件63起,总披露融资金额达22.1亿元。其中,合肥的工业科技以128.6亿被合肥城建并购,融资金额排名榜首,安泰股份、颍上盛鸿建筑的融资金额也突破了30亿。

此外,黄山的旅游,与芜湖的智能硬件,也是安徽省较为突出的行业。

结语

今年一季度,长三角区域生产总值突破6万亿元,占全国经济总量的比重达24.55%,较去年同期提高0.44个百分点。随着科创驱动、融合发展、区域一体化共识不断深化,长三角地区各大城市之间的联系将越来越紧密,未来在加速一体化步伐的同时,也要进一步明确各地区的产业分工。长三角有比珠三角、京津冀更为均衡的城市分布,依托于不断加快对外开放的国家战略部署,成为世界级城市群的梦想并不遥远。

声明:该文章版权归原作者所有,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。如涉及作品内容、版权和其它问题,请在30日内与本网联系。
您阅读这篇文章花了0
转发这篇文章只需要1秒钟
喜欢这篇 4
评论一下 0
相关文章
评论
试试以这些内容开始评论吧
登录后发表评论

发红包推广

已有226027人领了红包

已有红包文章99+

一大波红包文章在招手!
赶快分享起来,一起瓜分大红包吧

发红包
阿里云创新中心
阿里云创学院
×
#热门搜索#
精选双创服务
历史搜索 清空

Tel:18514777506

关注微信公众号

创头条企服版APP