资本与企业如何双向赋能？除了资金支持，他们还能赋能这些方面

【猎云网北京】12月5日报道（文/孙媛、灵犀）

12月3日，在逆势生长-NFS2020年度CEO峰会暨猎云网创投颁奖盛典之“中国母基金年度论坛”上，由黑洞投资副总裁付娟主持，北京大兴投资集团投资部总监杨骁腾、国科嘉和执行合伙人陈洪武、德风科技创始人、董事长兼CEO王清杰围绕《资本与企业的双向赋能》主题展开讨论。

母基金与GP如何赋能？

北京大兴投资集团投资部总监杨骁腾认为这里的赋能主要体现在两个维度：

第一，母基金首先作为出资方，优先要满足GP的募资需求，专业的人做专业的事情，为基金提供弹药，解决GP的后顾之忧，使GP将更多的精力放到筛选优质项目中去，从而挖掘更多优质项目。

第二，北京大兴投资集团作为北京市大兴区政府投资平台，无论是为基金还是给企业都希望提供更多的赋能机会。通过调动政府资源、区域产业协同、政府投资基金体系等多维度的手段对基金和项目提供从政策、业务、资本等多方面的赋能，从而打造一个“产、投、融”一体的生态链。

杨骁腾表示，新一代信息技术是大兴区的主导产业之一，发展工业互联网产业是大兴区发展信息技术产业中重点扶持的细分赛道之一，因此像德风科技这样优秀的工业互联网企业在大兴区可以获得企业成长所需要的肥沃的土壤，大兴区也将通过资本、政策、生态链的打造为这样优秀的企业赋能。

投资机构如何和企业双向赋能？

投融资过程中，投资机构如何赋能企业，一直是业内的关注点，也是标榜为机构竞争力很重要的环节。

国科嘉和执行合伙人陈洪武表示，作为一个投资机构，选到好的被投企业，最重要的第一点是欣赏这个创始人，才能真正的信任，没有信任就谈不上合作。第二，每个企业的成功路径大不相同，资方需要在企业碰到坎时帮忙解决，不管是外部的客户，还是运营过程中的战略、管理体系建立，外部第三方资源的引入等，资方都可以为企业输入资源。

在程洪武看来，最重要的一点是 “帮忙不添乱”。他相信，投资机构越大，资源越多，能赋能的可能性与能力也就越强。而企业跟资方之间的互动，就是一个领域互相成长的过程，企业也在反向赋能资方。

对双向赋能，德风科技创始人、董事长兼CEO王清杰作为被投企业也有自己的思考，他坦言，无论是国科嘉和还是大兴，都给了企业较大的赋能，并形成了生态的支持和协同，优秀的投资机构不仅可以在市场上给企业加持，还会建立很好的品牌效应。

在王清杰看来，双向赋能一共是涉及六个方面：第一是资金的赋能，第二是资源的赋能，第三是技术的赋能，第四是品牌的赋能，第五是政策的赋能，第六是生态的赋能。

“首先，投资机构的资金对于企业发展给了很大的加持。其次，从资源赋能的角度来看，德风科技在技术这块，做工业软件、工业互联网平台这方面，其实有很多的技术架构的设计和规划。例如在产品迭代过程当中，我们都会邀请投资人、技术专家，参与到技术论证和评审当中。”

NFS2020年度CEO峰会暨猎云网创投颁奖盛典于12月2日-4日在北京柏悦酒店召开，由猎云网主办，锐视角、猎云资本、猎云财经、企业管家协办。本届峰会以“逆势生长”为主题，开设了主论坛和九大专场，覆盖母基金、新基建、电商、医疗等领域，近两百名行业专家、投资人和创业者们深入探讨各产业经营之道，以及行业变革中酝酿的创业与投资机遇。

以下为圆桌论坛实录，猎云网整理删改：

付娟：朋友们好，我是付娟，感谢主办方的邀请与各位嘉宾共同探讨“资本与企业双向赋能”的话题，按照惯例首先有请我们的嘉宾进行简单的自我介绍。

王清杰：大家好，我是德风科技的创始人王清杰，我算是2B领域比较久的一个人，到今天为止有20年的时间，过去有16年在外企工作，包括三星、西门子、IBM，2015年的时候创建了德风科技，我们主要在做工业互联网领域的产品与解决方案，主要专注在行业能源电力、石油化工、电力。

陈洪武：大家上午好，很高兴受主办方的邀请在这里有机会跟大家交流。我们国科嘉和是中科院旗下的一个投资的平台，到现在为止已经有10年的历史，主要的投资领域是在TMT跟医疗，我们因为在坊间流传为最懂科技人员创业的创投机构。从国科嘉和诞生之日起，我们一直秉持着创新，希望投一些科技型企业，为国分忧。今天非常有幸在我左右两边，一个是我们投资人，左边的王总是我们投的一个企业。

杨骁腾：北京大兴投资集团是北京市大兴区委区政府为服务大兴区"三区一门户"建设、促进高精尖产业发展成立的国有独资公司，以促进区域高质量发展和追求资本增值为目标，坚持人才专业化、运作市场化、对标国际化，聚焦高端产业投资、国际产业合作和智慧城市建设运营三大主业，致力于建设成治理规范、管理科学、主业突出、核心竞争力较强、具有品牌美誉度和先进人力资源机制的现代化一流企业集团。

北商资本作为集团全资的基金管理平台，主要负责大兴区政府投资基金体系的搭建工作，所涉基金涵盖大兴发展引导基金（母基金）、大兴高精尖产业引导基金（直投基金）及一批重大专项基金等。今年作为大兴发展引导基金的元年，我们首批首支完成了对国科嘉和成长三期基金的投资，我们非常高兴能和这么有实力、有资源的优秀GP一块儿合作，围绕着大兴区主导产业进行投资与布局，也非常感谢陈总及国科嘉和团队给我们输送了大量像王总的德风科技这样优质的项目资源。

付娟：谢谢杨总，也借此机会介绍一下黑洞投资，我们主要的投资领域在智能制造、智能家居，除此之外我们结合家、生活所需要的智能化，投资了泛教育、大消费等多个领域的项目，包括货拉拉、如影智能、哈奇智能、海芯科技、云菜园等数十个优质企业。我在看到嘉宾名单之后，发现这个阵容组合非常有意思，相关的GP、LP、被投企业都在现场，不得不感叹猎云网的静心安排。借此机会替在场的朋友们问一句，三位是如何相知、相识、相投的呢？

杨骁腾：大兴发展引导基金是2019年成立的大兴区首支财政出资的政府引导基金，总规模100亿元，围绕新一代信息技术、医药健康、新能源智能汽车、智能装备等大兴区的主导产业进行投资布局。我们的投资团队会从重点投资这些产业方向的投资机构中筛选优秀的GP进行沟通对接。众所周知，中科院是国内科技成果转化的项目摇篮，而国科嘉和是中科院体系内最优秀的市场化投资平台之一。而又非常巧，国科嘉和正在募集成长三期基金。在前期的沟通对接中，我们发现，国科嘉和的团队不仅专业度高，和我们团队的配合度也十分默契，无论是前期的尽职调查还是项目资源的前期导入，国科嘉和都是我们接触的众多基金管理人最优秀的之一。所以我们很快就明确了对国科嘉和成长三期基金的出资意向，并在设立的过程中，基金团队为大兴区落地了一批优质的项目，使我们更坚定了投资国科的信心。

付娟：效率非常高。刚才亦庄谈倒了返投比例，大兴会有吗，大概是怎样的情况？

杨骁腾：在我们团队看来，返投指标不是一个摆在基金管理人面前的任务指标，更多是为所投资项目赋能的机会。众所周知，北京大兴位于京津冀经济圈的核心位置，随着大兴新机场的通航，大兴走到了历史舞台的中央，成为首都南部发展的新高地。这里有北京市最广阔的产业空间资源、最丰富的行业支持政策、最舒适的生活配套环境，再配合资本的加持，是高精尖企业发展最肥沃的土壤。企业会感谢基金管理人不仅投资了他们，更为他们推荐了一个适合他们发展的区域。所以，我们有信心、有能力协助基金管理人向被投企业赋能，实现返投落地。

付娟：感谢杨总的分享，我看陈总频频点头，请陈总聊一下这个话题，以及您对政策的感知是怎样的。

陈洪武：国科嘉和跟北京政府合作历史是挺久，我们拿了北京市经信局的产业高精尖基金，我们在这次三期基金里面很早确定了北京科创母基金注资合作协议，所以当初的成长基金，因为拿了北京的科创母基金的钱，所以本来就是要在北京成立的。所以在北京成立，总要找一个落地的点，应该说我们跟大兴引导基金这边也就接触了，我们第一个接触了政府，接触完了之后没再接触其他的，因为大兴这边总体来讲接触之后应该说对我们表示感兴趣，非常积极，对于我们来讲，我们了解大兴区位之后，也觉得在大兴布局应该是非常有前途的事情。

所以实际上来讲，我们感受到大兴这边应该说从未来的区位优势、产业布局，以及政府在产业方向的一些思考，其实跟我们的投资方向比较契合。所以基本上属于第一次接触之后，我们基本上就确定了。特别是在疫情期间，大家知道今年疫情来了之后，实际上有很长一段时间工作完全乱了套，基本上都停滞了。在此过程当中大兴引导基金的领导，基本都是非常积极的在推进我们基金的关闭。在今年上半年疫情这么困难的情况下，还是能够及时的把基金关闭起来了。从目前来看，关闭的时间是非常好的，至少对于我们的投资运作，也带来了很多的帮助。

王清杰：我们与国科与大兴这边的相识，应该算是天时地利。因为德风科技是一家技术很强的公司，我们现在大概400个员工，280个人是做技术研发的，有接近100人是做行业解决方案。其实我们这些公司只有5个销售，我们现在一年的产值是超过2亿人民币，因为我们是一家专门做软件的公司。当然国科嘉和陈总他们投了我们之后，刚才杨总也提到了返投的非常宽泛，因为从头到尾接触下来，没有跟我们提任何返投的需求，但是从我们的角度，有一些事情可以互相赋能就更好。德风科技在北京有一家全资子公司，近期可能会落地大兴这边。

付娟：大家都是出于对科技的热爱与专注才走到了一起。今天的论坛题目是资本与企业的双向赋能，这个话题需要王总与陈总聊聊，两家企业是怎么做到双向赋能呢？先从陈总开始。

陈洪武：实际上投资机构怎么能够赋能企业，也一直都是大家在讨论的，也是标榜为机构竞争力很重要的环节。应该讲首先我觉得作为一个投资机构，选到好的被投企业，第一个我觉得最重要的赋能要欣赏、喜欢，只有你真的喜欢这个事业，喜欢这个创始人，才能真正的信任，我觉得信任是最重要的，否则的话大家有猜疑，根本谈不上往下的合作。这是第一。

第二，每个企业的成功路径一定是各不相同的，它成功过程当中有各种各样的坎都需要企业过，你不知道会碰到什么样的坎，碰到坎的过程怎么样在身边帮他解决，哪怕是安慰，都是非常重要的事情。从企业角度来讲，不管是外部的客户，还是运营过程当中的战略、管理体系建立，本人外部第三方资源的引入等等，我想这些方方面面都是围绕企业成长过程当中需要的。那么很多这方面的需求，实际上对企业来讲可能见到的都是属于大姑娘上轿头一回。但是对于机构投资人来讲身边有很多的合作伙伴，有很多的资源库，企业要花很多的时间甄别筛选，是分分钟就搞定的事情。

很多时候大家知道阳光底下有新鲜事，基本上企业成长过程当中碰到的问题，在社会实践的企业都已经见过了，这种情况下对于企业来讲可能想半天，可能试错，很多时间，资源与成本就浪费了。但是对于我们来讲，天天在接触，天天在收集这方面的信息，我们这方面的教训也好，经验也好，很容易轻松的嫁接到产业这边来。我觉得很重要的一点，我们嘉和希望做到的就是“帮忙不添乱”，我就在这儿，需要我的时候我们会快速的帮忙。因为现在的投的企业很多，不可能天天到企业去问，你有什么事情，需要我们帮忙的。这也是作为我们投资人来做的事情。

总体来讲像国科嘉和有自己的生态，不管被投企业，有一个自成生态体系。另外中科院里面有大学、企业，很多也是我们的资源，刚才说我们也整合了很多的社会合作伙伴，这些形成了很大的资源库，对于被投企业起到促进与支撑的作用还是很多的。

付娟：非常认可陈总说的，我们投资机构也有感触失败的企业各有各的问题，而成功的企业是一定有共性的，如果把共性传达到被投公司，一定会对他们起到促进作用。王总怎么看？

王清杰：国科嘉和是德风科技重要投资的伙伴，德风科技除了国科嘉和之外，还有其他的投资人，比如招商局、创新工厂，还有普华资本、云启资本。2020年是比较特殊的年份，遇到了很多事情，我有时候也在思考我们之间到底怎么样双向赋能，我大概想了一下几个方面，第一个就是资金的赋能，因为投资人给了我们很好的资金支持。第二资源的赋能，第三是技术的赋能，第四个是品牌的赋能，第五个是是政策的赋能，第六是生态的赋能。

付娟：谢谢。下一个问题需要杨总参与进来，要知道母基金与GP严格意义上也是资金与企业的关系，那么大兴母基金与国科的双向赋能是如何做的呢？

杨骁腾：母基金首先作为出资方，优先要满足GP的募资需求，专业的人做专业的事情，为基金提供弹药，解决GP的后顾之忧，使GP将更多的精力放到筛选优质项目中去，从而挖掘更多优质项目。其次，北京大兴投资集团作为北京市大兴区政府投资平台，无论是为基金还是给企业都希望提供更多的赋能机会。通过调动政府资源、区域产业协同、政府投资基金体系等多维度的手段对基金和项目提供从政策、业务、资本等多方面的赋能，从而打造一个“产、投、融”一体的生态链。

国科的成长三期基金重点围绕医药健康和新一代信息技术两个方向进行布局，与大兴区的主导产业高度协同。大兴支柱产业就是医药健康，有超过20平方公里的生物医药基地，是全国最大的围绕医药产业作为主要发展方向的科技园区，这个园区里承载着丰富的医药健康领域的产业资源，为国科的基金提供了丰富的项目储备。包括新一代信息技术，我们也布局了相关的产业，比如数字经济、工业互联网、人工智能、信创等细分赛道，这些都是我们认为未来在大兴可以有巨大发展空间的产业方向。基金为我们输送培育企业，我们为基金为企业做好属地的服务员，让他们安心投资安心发展，这些深层次的赋能都融合在我们双方的基金合作中。

陈洪武：像刚才王清杰讲的，人工智能特别是在工业互联网智能化方面，他们做得很好，他们就可以赋能到其他的，也在这个领域做的一些企业共同来成长。所以我想赋能之间是双方的过程。回到我们跟大兴的合作，实际上来讲已经开展了，非常顺利。我们通过被投企业，明确在大兴落地，德风科技是一个。另外投的天通医药在大兴成立一个子公司，带过去一个非常创新、有潜力的一个药，这个药我们将来认为应该能够成为一个非常大的品种。这样直接的产业落地，已经在实现了。另外一块就是刚才杨总讲的大兴有20平方公里的医药产业园，以前我们触角没有那么深，深入去挖掘，我们现在已经成立了专门的工作小组，到这个领域去深挖，而且资源很多，以前我们可能挖的不够透，现在有了杨总他们这边的触角之后，我们去之后一看里面有很多好的投资机会。另外一块就是杨总他们这边对产业落地有很多好的政策。那么这些政策对于吸引一些外地优秀的项目，本来就有计划来北京落地的这样的一些公司，实际上有很多的吸引力。从产业落地，互相的借力，能够共同发展。我想这之间的关系，我们多加交流，把关系能够很好的融合，相信能够产生出很好的效果出来，我们拭目以待。

付娟：刚才说的是现状，现在想请三位分别聊聊心目当中资本与企业相处最理想的状态是什么？很期待这个问题的交流，因为LP对GP的服务管理，GP对被投企业的管理服务是非常微妙的，管多了容易成为企业负担，管少了可能没能及时帮到他们。所以希望嘉宾的回答能够给到大家一些借鉴，以便更好服务我们的被投企业。

杨骁腾：首先，我们所投资的基金都是希望未来可以深度合作持续合作的，我们看好一支基金，会投的比较重，至少20%-30%，有些甚至可以达到50%。所以我们和基金管理人的配合会贯穿整个基金的存续期。

其次，我们选择了GP，就会选择深度相信。因为我们选择的GP，从管理能力、历史业绩、项目资源都是没得说的，我们相信专业的人做专业的事情，既然选择就会选择相信。信赖GP的工作，信赖GP对我们的承诺。

因此有了这份信赖和深度的合作，我们在投资活动中是一对完美的组合。国科有好的项目源，我们有丰富的政府资源。如果德风科技的王总同时面对两方投资人在商谈投资合作时，一方只能提供资金的支持，另外一方是国科的陈总和我们，不仅可以提供资金的支持，还能为王总提供优惠的落地政策和市场的开放对接，王总如何选择这个结果肯定是不言而喻的。

付娟：借着您的分享继续问个问题，您合作到现在肯定已经见过很多的GP团队，您对什么样的GP团队更加青睐，或者他们有什么共性呢？

杨骁腾：我们选择什么样的GP是和我们的区域产业的发展相协同的。一是围绕我们的重点产业进行布局；二是根据不同产业的发展现状进行布局。比如，医药健康产业是大兴的支柱产业，我们在这个领域也是全阶段的进行布局，基金数量以及资金量也是最多的，投资的GP也都是头部GP，我们需要在这个领域全生命周期的加大投入，做大做强。再比如氢能产业，大兴区刚刚起步，我们需要基金为大兴引进龙头企业，夯实基础，打造生态环境，所以谁能为我们带来这样的资源我们就会进行投资。

我们布局的基金范围很广，从创投基金到PE基金再到并购基金，都是我们投资的目标，核心的就是像国科嘉和与我们的合作一样，能够做到互相信任，深入合作，资源共享，回报丰厚。所以有意向与我们合作的基金管理人可以私下来交流，根据大家的投资偏好、项目储备，来跟我们深入沟通，从而达成双方的合作。

付娟：黑洞投了部分一线基金，有些是快进快出型，有些是陪伴企业成长型。如果想避免上一个论坛嘉宾提到的，必须要退出的时候正好在企业快速发展期，于是陷入两难的境地。那么就要对于针对不同领域的项目及不同类型基金的持有进行仔细的分析和思考。陈总，您觉得资本与企业怎么样的状态比较好的？

陈洪武：我觉得从基金管理公司来讲，首先最根本的目的是要赚钱，不赚钱的都是属于耍流氓的。所以从国科嘉和本身我们拿LP的钱，不管是政府端，还是民间的，所有的钱对我们来讲都是要本着真正的为我们的投资人带来利益，带来剩余利润的，更有可能是超额利润，这是我们的追求。

怎么样在世界的市场上提升中国的竞争力？我们从原来的老外希望我们去做低端领域，能够爬出来站到高端，站在金字塔的顶端，这是我们这代人的使命，但是成功率不高，但是一旦成功，利益、价值是非常大的，所以值得我们这代人共同奋斗，相信这个机会是给我们这代人非常非常巨大的，因为再过若干年，我们肯定会成为世界名副其实的老大，我们的经济体量可能会占到全世界20%以上，如果按人均GDP如果能达到中等发达国家水平，甚至可以达到30%的占全世界GDC比例。我觉得这样巨大的空间是存在的。

是基金与产业之间的结合，像德风科技这样优秀的企业，说实话不是谁想去投就能投上的，我们去看它的时候，据说排队超过一个班，很多人在抢。这样优秀的企业，我觉得对于我们投资机构来讲选择一个企业，其实很多时候不是我们选企业，实际上是企业选择了我们。因为优秀的企业其实都不缺投资人，企业为什么会选GP，肯定的看中了你到底能给别人带来什么。刚才讲了王总提的赋能，他总结了很多，我觉得这可能对于企业的理解，我也是学了一课，我们天天这样做，但是没有仔细想我们真正帮企业做了什么。但是我觉得更重要的是GP与企业之间，一定是你真的能帮别人做点什么，人家觉得你哪方面有点价值，最后选择了GP。所以对于我们来讲作为一个GP投资机构，两边都是我们的客户，都是我们的衣食父母，我们时时刻刻想的都是把他们服务好，希望杨总、王总都能够满意。

付娟：如果都投了像德风科技这样的优秀企业，那自然是皆大欢喜的，但是如果某些短期内没有体现出优势的企业，突然有一天敲了您的门，说我遇到资金链的问题，需要股东资金支持，您会如何判断，什么情况下会坚定不移的帮他？

陈洪武：企业经营过程当中“天无三日晴”，就是不碰到刮风下雨天的企业，我认为基本上没有的，所有的企业，我刚才在最早的时候提过，所有的企业都是翻山越岭，爬坡过坎的过程当中走出来的，很少一个企业一帆风顺，什么问题都没有，这是很少见到的。

对于我们作为GP来讲，企业有问题，我们会通过诊断、理解，到底是暂时的资金困境，还是能力甚至是道德问题，那么我想如果我们发现是道德问题，肯定我们扭头就跑了，把我们的投资当作沉没成本，就算亏了，这是刚性的，是红线。如果经营模式没问题，团队也没问题，只是短期内由于资金轮转过程当中碰到一些问题，我们会倾尽全力帮忙。商业模式可能试错过程当中有点问题，我觉得这种情况下跟企业一起共同探讨，怎么能够更好的调整我们的方向，短期止损，思考问题。

付娟：想问一下王总，我知道咱们企业已经经过了三四轮的融资，而且马上要启动新一轮，您对于未来几年内企业发展的预期是怎样的呢？

王清杰：德风科技是一个让投资人与股东放心的公司，我们内功练得非常强，我们把股东、投资人都是一家人，我们定的战略与请的所有投资人、股东一起讨论、分析。第二，从公司运营的角度我们做的很细致，我们把原来IBM运营体系搬过来，结合企业的特点。

由于今年国家发布了“数字新基建”重大事项之后，其实工业互联网作为数字新基建的七大核心方向之一，其实这是一个加速推进的一个赛道。那么我们回过头来看，从十一五、十二五、十三五一路走过来，十一五的时候很多企业在做ERP、MES，到了十二五的时候我们做了这么多业务系统，存在着很多条线分割、不协同，所以十二五的时候大家更多在重视SOA，怎么去做协同，怎么做一体化，比如说产供销协同、营销一体化等等。到十三五的时候其实现在可以看到云大物移出来了。

工业互联网可以很好的把IT和OT融合起来，做到很重要的桥梁。那么让企业能看到我不止是企业内部管理的高效，而且产业自动化的高效。另外一个口径，我们看随着人力成本不断的增加，对于企业的降低提质增效是非常关键的。那么人力成本增加，企业怎么样能达到更好的效率呢？其实很重要的一块就是说我们通过工业互联网的工具、手段、技术等等，我们让我们的这些设备寿命延长，我们让这些生产线生产出来的产品质量过硬、缺陷过低。其实从中就提升了我们企业的产能、效率、效力。

付娟：4月份我国对于数字新基建的范畴有了明确定位，并陆续出台相关政策，一时间工业互联网热度大增。在行研时候我们就发现，这个行业的初创公司非常少，可以说能存活并深耕下来的都至少是四五年的企业，所以一直疑惑这类企业的核心竞争力是什么，刚听到您对于宏观政策的理解，以及通过硬核技术结合企业特点进行服务，也解答了我的疑问，感谢分享。那么，在未来两年内大兴母基金对子基金的布局与规划是怎样？。

杨骁腾：未来两年是大兴去夯实产业基础的两年，我们将坚定地围绕大兴区主导产业，进行有策略的投资布局，挖掘细分赛道机会，重点布局。比如说医疗健康板块，会围绕着高端的医疗器械，创新药进行布局；新一代信息技术板块，会围绕着数字经济、工业互联网、信创等进行布局；新能源智能汽车板块，会围绕着汽车电子，氢能应用等产业进行布局；另外还会重点加大对海外市场，尤其是日本市场的投资，发挥北京中日国际合作示范区的优势。加大与优秀基金管理人的合作，共谋发展、共建产业、共享成果。

付娟：感谢杨总对于政策的解读。我们了解一下咱们国科嘉和对于两年内投资企业的规划与布局是什么样的，以便于在座的优秀企业可以进行匹配。谢谢。

陈洪武：应该是这样的，嘉和现在在管的企业超过100个，最近我们前段时间在未来一两年内，大体上有差不多30个企业，具备报材料的条件，明年应该能够有差不多小20个企业能够报IPO。我想这些我们过去一段时间种下的种子，现在成长出来了，还是非常可喜的。未来我们也会兢兢业业在投资这个事情上，把投资人的钱管好，把我们的投资的项目服务好，让两边都能够对我们满意，这是我们要做的。谢谢！

付娟：感谢三位对话嘉宾的深度分享，再次感谢猎云网的邀请，也感谢所有在场的朋友们，谢谢大家的出席，谢谢大家的时间。