美国东部时间7月17日9时30分(北京时间17日晚间),斗鱼直播在美国纳斯达克上市,股票代码为“DOYU”,发行价为11.5美元,以发行价计算,市值超过250亿,成为全球市值最高的直播平台之一。
鱼直播联合创始人兼联席CEO张文明,作为“80后”互联网创业新锐,是青年企业家的杰出代表,同时也是湖北省青年企业家协会副会长。他全面负责企业战略规划、经营管理,带领研发团队不断创新,坚持健康发展,传递社会正能量。
斗鱼两位联合创始人张文明、陈少杰
IPO发行价为11.5美元
7月17日,斗鱼宣布每股美国存托凭证(下称:ADS)定价为11.5美元。根据此前斗鱼公布的发行价区间为11.5美元至14美元。斗鱼计划最多发行77295170股ADS,最大融资规模为8.89亿美元,若承销商不行使超额配售部分则为7.75亿美元。
“斗鱼终于上市了,”一位知情人士告诉记者,一直以来面对上市斗鱼都是缄默的,毕竟直播平台第一梯队的公司只剩斗鱼没有上市,“斗鱼一直按照自己的步调,不慌不忙的登陆资本市场。”
这也意味着,腾讯系又一家独角兽上市。首次公开募股后,腾讯全资子公司NectarineInvestmentLimited持股为37.2%,依然是最大股东;陈少杰持股为13.3%;张文明持股为1.7%;奥飞董事长蔡冬青透过AodongInvestmentsLimited持股为2.4%;PhoenixFujuLimited持股为5.6%,红杉资本及其他机构成员持股为9.1%。
招股书显示,斗鱼本次IPO募集的资金将用于提供更多优质电竞内容,继续增强技术和大数据分析能力,提升用户体验和运营效率,以及日常营运资金需求和潜在的战略投资。摩根士丹利、摩根大通、美银美林和招银国际共同担任本次IPO的承销商,享有总计10108060股ADS的超额配售权。
“过去5年间,我们把握住了直播行业发展的契机,也经受住了种种困难和考验。”斗鱼创始人陈少杰称,本次募资将用于提供更多优质电竞内容,增强技术和大数据分析能力,提升用户体验和运营效率,并加大营销力度,以提升斗鱼的品牌影响力、扩大用户基数。
对电竞投入在意料之中。斗鱼游戏直播收入贡献良多,游戏主播可以说是斗鱼的核心资产之一,招股书显示,截至2019年3月,斗鱼与国内TOP100游戏主播中的51位签订了独家直播合同,包括8位TOP10主播。2018年,具有职业电竞背景的48位头部主播吸引了超过1.2亿用户观看。
斗鱼过去三年营收一直保持着增长,2016年、2017年、2018年这三年间,斗鱼营收分别为7.87亿元、18.86亿元和36.54亿元,但是由于直播行业属性,这三年间斗鱼从财务上看,都是亏损的,亏损分别为7.83亿元、6.13亿元和8.76亿元。
不过在刚刚过去的第一季度,斗鱼已经实现了扭亏为盈。一季度,斗鱼营收为14.89亿元,相比上年同期的6.67亿元增长123.24%,净利润为1820万元,相比上年同期的亏损1.56亿元增长111.67%。从收入构成上来看,斗鱼营收主要由直播以及广告和游戏推广收入构成,2016年、2017年和2018年中直播收入在营收中的占比分别为77.7%、80.7%和86.1%,广告和游戏推广收入分别占比22.3%、19.3%和13.9%。
市值超250亿 进入湖北上市企业前十
以发行价计算,斗鱼市值超过250亿,在湖北上市企业中市值排前十。
当前,湖北市值前十的其他企业分别为天风证券、长江证券、华新水泥、烽火科技、天茂集团、葛洲坝、湖北能源、长飞光纤、济川药业。
不过,在湖北这10家上市企业当中,斗鱼是唯一的新经济代表,而且,斗鱼成立的时间只有4、5年,发展后劲很足,且在中国的知名度较高。
斗鱼的上市,不仅是斗鱼自身发展的里程碑,也是湖北互联网的里程碑,这意味着湖北、乃至整个华中地区首次出现一家市值超过250亿的互联网公司。
——延伸阅读——
十年一梦,大江大湖出大鱼
2008年,张文明回到武汉,找到老同学陈少杰,两个人一起创立了“掌门人”游戏对战平台。
由于“掌门人”的平台流畅,外挂较少,不少《传奇》玩家纷纷转投,这给当时同为对战平台的“盛大浩方”造成了不小的影响。随后,盛大不惜重金收购了“掌门人”。
▲两位80后创始人
收购之后,两个人短暂的分道而行。
2010年陈少杰收购AcFun(也称“A站”),这是国内首家开启视频弹幕的二次元网站。
运营三年后,陈少杰在网站上推出了直播版块“生放送”,生放送最初基本确定的以LOL、DOTA等热门游戏为主的直播和观众弹幕结合的方式收获了不少观众和关注。
此后,A站转手,陈少杰找到张文明成立了斗鱼TV。
2014年1月,斗鱼在广州注册成立。2015年底,张文明带着斗鱼“游”回武汉。
▲斗鱼嘉年华已经成为一张武汉名片
这一次回迁武汉,两位创始人考虑到了诸多因素:同行的竞争压力、主播的资源挖掘、公司的业务对接以及创业团队中员工的家庭与工作的平衡等等。多方考虑之下,带着广州户口的斗鱼在武汉开始了长达一年多的办公。
也是考虑到上市因素和武汉政府对斗鱼大力扶持的影响,斗鱼用了半年的时间和高达1800万元的成本,将注册地和全部资产转移到武汉。
▲天眼查数据显示武汉斗鱼注册成立于2015年8月
广州斗鱼转变成武汉斗鱼,这一“游”,大江大湖的武汉最终也成就了这条大鱼。
大鱼化兽,征途远方
早在2016年,这条“游”回武汉的互联网大鱼已经是外界公认的独角兽。
2014年成立之初的斗鱼,就很快拿到了上市公司广东奥飞动漫2000万元的天使轮投资。一个月后,红杉资本中国基金董事总经理曹曦找过来了,最终在A轮抢投下2000万美元。
在接下去的两年,斗鱼顺利完成了两轮融资:2016年3月15日B轮的1亿美金;2016年8月15日C轮的15亿人民币。估值也从原来陈少杰“红着脸”的一亿美金,一跃到10亿美金。
在斗鱼上市之前,累计完成了6轮融资,总融资额达11亿美元,约合73亿元人民币。其中,腾讯共参与4轮融资,战略轮由腾讯独家投资,B轮、C轮由腾讯领投。
▲天眼查上斗鱼的融资进程
斗鱼的顺利发展,在于它核心的出发点。
2014年,游戏赛事在国内的火热对斗鱼的崛起起到了推波助澜的作用。LOLS4奖金池超过213万美元,冠军奖金达到100万美元;DOTA2国际邀请赛(Ti4)赛事奖金池总额会超过1000万美元,冠军的奖励高达473万美元等,给整个电竞产业点了一把火。
▲热门游戏赛事助推斗鱼成长
斗鱼最初将核心放在LOL和DOTA上,正好赶上了这一波浪潮。
2014年3月,斗鱼推出了“王者之路”活动,只要符合拥有斗鱼TV前缀的ID、在斗鱼平台独家直播有效排位赛局数70%并最终在LOL国服获得“王者”称号就能获得最低1万元最高20万元人民币的奖励。
这一活动给斗鱼带来了巨大的推广效应和流量。
同年10月,斗鱼以千万级别的价格签下前LOL职业玩家若风及著名LOL解说小智,震惊整个电竞圈。
从2014年到2015年,斗鱼持续赞助多个战队,并扶持ImbaTV、七煌等版权、内容公司,获取更多独家、专业内容。
大手笔签约主播、赞助战队、转播赛事,迅速聚拢资源,斗鱼也很快成长为国内直播行业的龙头企业。
据招股书来显示:截至2019年3月,斗鱼与国内TOP100游戏主播中的51位签订了独家直播合同,包括8位TOP10主播。2018年,具有职业电竞背景的48位头部主播吸引了超过1.2亿用户观看。
▲招股书内营收情况表
在用户数据上,截止到2019年一季度,其PC平台平均月活为1.10亿,移动平台平均月活为4910万,总体平均月活为1.59亿,与去年同期的1.27亿同比增长25.7%。季度平均ARRPU值为226元,较上年同期提升77元,用户平均付费率有3.8%,较上年同期提升0.9个百分点。斗鱼的三个月平均留存率为69%,单月留存78.6%。
▲招股书上斗鱼的数据
招股书里显示的2019年Q1季度营收达14.89亿元(人民币,下同),和斗鱼目前扭亏为盈的局面,也为斗鱼未来的发展势态谋划出来一副蔚然蓝图。
古之有大鱼为鲲,鲲化鹏,直上云霄九万里。今天的互联网大鱼,化作的是一只独角兽,在当前直播的江湖中,踏浪向前。
投资故事,青春梦想
当前,腾讯投资部余海洋为董事,红杉资本合伙人曹曦、人福医药董事长王学海、卓尔控股创始人阎志均为独立董事。
斗鱼在成立过程中相继引入了红杉、腾讯、深创投等多家知名机构的投资。
深创投刘敏与斗鱼创始人
深创投是斗鱼第八大股东。湖北青年创业导师、深创投执行总经理兼互联网产业基金投资事业部总经理刘敏说,深创投在斗鱼C轮投资,当时斗鱼面临的正是千播大战之际,市场对主播的争夺非常激烈,资金消耗巨大,深创投和凤凰资本完成了C轮投资,给斗鱼在那个阶段提供了足够的弹药打赢了千播大战。
刘敏说:“随后招银国际D轮,以及腾讯的E轮6亿美元的加持,使斗鱼的每个节点把握的非常及时,最后成功上市。”
斗鱼在湖北的发展成就
2018年企业专利申请量湖北第一,已布局AI领域。
2018年斗鱼专利申请总数达到1175件,发明专利申请1039件。是湖北省唯一专利申请过千件的企业。截止2018年4月20日,斗鱼已申请专利2360件,PCT266件,发明申请占比超过80%。
2018年12月7日,斗鱼第一颗独家冠名卫星“斗鱼666号”在中国酒泉卫星发射中心发射成功。
2018年4月29日—5月1日,斗鱼直播节签约80.9亿元。
2019年5月13日,投资1000万元成立新公司——武汉斗鱼网络直播技术有限公司。
祝贺斗鱼直播上市成功!
来源|长江云、新浪