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资讯 > 人物 > 吴世春:资本寒冬是最好的狩猎季
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吴世春:资本寒冬是最好的狩猎季

时间:07-05 18:00 阅读:20526次 转载来源:创天下

摘要:梅花创投创始人吴世春是一个连续创业者,也是业内闻名的天使投资人。他曾在华为工作,并在2000年参与了百度早期创业,2006年创立酷讯网,2009年开始涉入天使投资领域,先后投资了唱吧、玩蟹科技、趣分期、美丽说、蜜芽宝贝等近100家早期创业公司。其投资的玩蟹科技投资回报超过1800倍,堪称中国投资回报倍数最高。去年下半年到现在,在所谓的资本寒冬中,梅花天使共投资了36个项目,金额达1.19亿元。寒冬成了他最好的狩猎季。40万变6亿,投出1500倍回报2009年,从吉林大学毕业十年后,吴世春的第

梅花创投创始人吴世春是一个连续创业者,也是业内闻名的天使投资人。他曾在华为工作,并在2000年参与了百度早期创业,2006年创立酷讯网,2009年开始涉入天使投资领域,先后投资了唱吧、玩蟹科技、趣分期、美丽说、蜜芽宝贝等近100家早期创业公司。其投资的玩蟹科技投资回报超过1800倍,堪称中国投资回报倍数最高。

去年下半年到现在,在所谓的资本寒冬中,梅花天使共投资了36个项目,金额达1.19亿元。寒冬成了他最好的狩猎季。

40万变6亿,投出1500倍回报

2009年,从吉林大学毕业十年后,吴世春的第三次创业失败了。他的首次创业发生在2002年,做视频广告系统,2003年去了百度,待了很短的一段时间。离职后,他又和孙志强做企业通讯工具,苦干了几年,没人愿意投资。而吴世春决定与陈华做酷讯后,见了第一个投资人就搞定了投资。面对突然被主流资本市场认可的惊喜,一扫前期失落的吴世春和陈华都很兴奋,特意去喝了点酒,然后跑到华清嘉园租房子,上BBS招人,充满着对未来的憧憬。酷讯如今被并入了美团,而吴世春和陈华都开启了各自的事业。

后来玩蟹科技创始人叶凯找上吴世春,寻求投资。叶曾是酷讯工程师,之后还在百度待过一段时间。饭桌上,两人滴酒未沾,叶凯拉着吴世春,讲述他过去做了什么、现在想做什么、做出来能挣多少钱。半个小时后,没有任何投资经验的吴世春心动了,决定出手他“职业生涯”的第一笔投资——40万,占股20%。

先不论后期回报,相比于当前动辄上千万的天使投资,这显然是一笔划算买卖。这得益于2009年前后全球金融危机的影响,风险投资市场受到波及,资本进入寒冬。也正是大环境的趋冷,使得吴世春的第一笔投资以很低的价格拿到了相当高的股份。之后叶凯又找吴世春借了100万元,因为是借款,所以没占股份。

这笔投资彻底改变了他的创业生涯。四年后,玩蟹科技被掌趣科技以17.39亿元的价格全资收购,吴世春的40万元获得了6亿元的回报,比当初的投入整整翻了1500倍。

这种回报显然也是吴世春始料未及,“如果想到了的话我就多投资一点了。”回想投资处女秀,他并不否认其中有很大的运气成分,一方面估值低,没被稀释;另一方面也赶上了手游风口。

自有的投资逻辑,漂亮的成绩单

梅花天使在两年时间里,交出了一份漂亮的成绩单,包括投资了蜜芽、Solo桌面、趣分期、唱吧、美丽说、Fiil耳机等等,基金回报率达到10倍。

两年前很少人会想到,办公环境简单的梅花天使能有如此成绩。或许这正是风险投资的魅力所在,你永远无法预知下一秒会发生什么。

吴世春也没有预知未来的能力,但他擅长把“早期投人”这条定律发挥到极致。“来什么米做什么粥,小米做成小米粥,大米就做成大米粥。”

吴世春的投资特点是决策迅速,最快的只要20分钟,打印协议,立马签字,前后也就一杯咖啡的功夫。

尽管速度快,但并无太多规律可循。吴不是狙击型选手,他投的项目很杂。i黑马对其3年内所投项目进行梳理发现,总数180余个,涵盖了内容、消费、O2O、金融、游戏、硬件等等。吴世春投资不限领域,不限方向,但重仓互联网,重仓年轻人。正如他名片上印着的那句话:帮助聪明的年轻人变成伟大的企业家。

相比于投资赛道,吴世春更愿意投人。他宁愿投错项目,也不愿错过人;项目的好与不好需要时间检验,而决策时的犹豫不决往往错失良机。

他曾对媒体谈及自己的投资标准:“一流的团队+三流的方向至少能做出二流以上的项目,但一流的方向+三流的团队最终只能得出四流的结果。”不过,吴世春投的大多是熟人,知根知底,信任成本低。这也是多数VC和天使投资人的做法,譬如雷军投资李学凌和陈年都是一个逻辑。

错过今日头条是一个遗憾

吴世春也有和项目错身而过的时候。在天使投资人的信条里,错过项目比投错项目更令人遗憾。

今日头条就是被他错过的项目。其创始人张一鸣是酷讯的第一名程序员,被吴世春从BBS论坛“水木清华”上招来。原本吴世春还在酷讯写代码,张一鸣来了之后,他便撂下代码行当,专职干他的COO。后来陈华和吴世春先后从酷讯出走,张一鸣也在之后屡次创业。

但是,喜欢投熟人的吴世春偏偏错过了张一鸣。这怪不得谁,2012年前后,张一鸣还在九九房,尚未完全从中脱身,但在那个时候,SIG海纳亚洲就投资了张一鸣。“谁知他这么快就拿到钱了。”吴世春还没有找张一鸣,就已被人抢先下手。

“当然,如果我更敏锐一点的话,应该早点去找他。”吴世春理解张一鸣的选择,不过错失了投资,依然会有遗憾。按照当前今日头条的估值和发展势头,如果天使轮入股,梅花天使又多了一个成功项目。

全面布局,大潮之中觅机遇

互联网创业浪潮中,任何机遇都瞬息万变,很难说哪个领域会持久不衰,也很难说哪个现在不被看好的方向在未来不会惊人一跃。寻觅这些方向的共同点,只要符合这些相同之处便迅速出手,是吴世春的投资理念。“互联网改造传统行业的机会、消费升级的机会、中国的模式及产品全球化的机会”,如果创业项目满足这三个机会中的任何一个,可能就能成为吴世春的“菜”。

首先,互联网改造传统行业的机会,比如在O2O、教育、医疗等行业潜藏着被互联网改造的巨大能量,吴世春以“嘟嘟美甲”为例,通过微信或App预约便能够获得上门做美甲的服务,价格比传统行业的美甲便宜1/3,因为省去中介渠道使得美甲生意不需要付电阻、房租,不用被店主剥削。用互联网将线下行业带到线上来,吴世春很看好能够改变传统行业的项目。

再者,消费升级机会。中国改革开放后的几十年,是消费急剧膨胀的时代,国人对消费品质的要求日渐增高,吴世春用旅游业举例:京郊旅游慢慢发展成去西藏、拉萨、九寨沟、三亚旅游,条件更好的还会出国旅行,这种消费升级的步伐都能衍生出新的商业模式。“筷子旅行”是吴世春在旅行行业中投资的代表企业,它让熟悉的当地人担任游客的司机,这就是对在消费升级的状态下演变而来的新的模式。

第三,中国模式及产品全球化机会。吴世春在国内和硅谷投了4个面向全球化的团队,比如安卓平台的Solo云桌面,在全球差不多100多个国家已经获得1.5亿用户。

吴世春认为,瞄准了这三个市场,有效地做到去中介化,他们投资的可能性就会很大。这种投资理念也催生出梅花天使创投“逆向”的投资流程:先对市场做出分析、研究,看准一些领域之后,翻过来寻找相应的创业者。(编辑:夏天)

声明:该文章版权归原作者所有,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。如涉及作品内容、版权和其它问题,请在30日内与本网联系。

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