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闪配网用指数玩转资产配置 广发基金提供优质工具

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股票闪配网分析,今年上半年,A股结构性机会演绎得风生水起。截至6月26日,沪深300、中证500今年以来分别上涨26%和19%。其中,食品饮料、农林牧渔、非银金融、家电、计算机等5大行业涨幅超过30%,电子、医药生物、通信、建筑建材等15个行业涨幅超过20%。受益于此,广发基金旗下指数基金上半年表现亮眼,为投资者取得了不错的回报。

闪配网认为,Wind统计显示,截至6月26日,今年以来广发基金旗下跟踪A股的所有指数基金(不含2019年新成立的产品)算术平均回报率为19.48%。其中,跟踪深证100、全指家电、全指建筑材料的3只指数基金净值增长率超过30%;跟踪全指信息技术、金融地产、沪深300、中小板、医药卫生、创业板、医疗等15只指数基金增长率超过20%。

提供优质的底层配置工具

闪配网分析,作为标准化投资工具,包括ETF在内的指数基金,在全球范围内受到机构投资者和个人客户的青睐。“指数化产品是客户进行资产配置的优质工具。”广发基金指数投资部负责人罗国庆介绍,广发基金旗下共有54只指数基金,其中A股指数41只,覆盖宽基、行业、主题、策略等指数。齐全的指数产品线就好比是包罗万象的“百宝箱”,投资者在不同的经济周期、不同的市场环境都可以找到合适的配置工具。

Wind统计显示,广发基金布局了7条跟踪A股的宽基指数,分别是中证100、沪深300、深证100、中证500、中小板300、创业板指、中证1000,覆盖了大盘、中盘、小盘、价值、成长等不同代表性的指数。其中,广发中证500ETF、广发创业ETF的规模较大,排在同类前三,广发沪深300ETF规模超过33亿元。

除了齐全的宽基产品线,广发基金在行业和主题指数领域也布局了一系列有竞争优势的产品。行业指数既有信息技术、医药卫生、可选消费、金融地产、材料、能源、工业等中证全指7个一级行业,还有汽车、家电、基建工程、建材等4个二级行业指数。其中,广发医药卫生ETF规模超23亿元,是市场中规模最大的医药主题ETF;广发全指信息技术ETF规模超12亿元。

闪配网分析,主题指数则包括医疗、环保、军工、养老、传媒、京津冀等市场关注度较高的6大主题。其中,环保、传媒ETF均是市场中唯一跟踪该行业的ETF。罗国庆介绍道,历经十年精心耕耘,广发基金打造了多策略、风格多样化的指数产品体系。下一步,将结合客户需求持续丰富产品供给,提供更多风格鲜明的产品。

闪配网指出,选指数如同逛淘宝一样容易

闪配网分析,截至5月31日,基金行业共有736只指数基金(含ETF和场外产品)。面对琳琅满目的各色产品,投资者到底该如何挑选?对此,多年坚持投资指数基金的罗国庆认为,投资者可以从风险偏好、投资期限、投资标的三个方面来选指数。

闪配网指出,罗国庆介绍,挑选指数跟买衣服一样,量体裁衣,总能找到适合自己的那一款。第一步,结合自己的风险偏好来选择品类。例如,有些客户对风险比较敏感,波动较小的债券指数基金比较适合。同样是投资A股,宽基指数均衡配置不同行业,适合中高等级风险偏好的投资者;集中配置于某一行业或风格的指数基金风险较高,适合高等级风险偏好的投资者。

闪配网以为,第二步,结合投资期限挑选细分类型。以选衣服为例,优衣库的特点是简约、耐穿、百搭,相比起来,ZARA时尚气息更浓,更好看,但也面临很快过时的问题。对采取长线投资策略的投资者来说,宽基指数就像是他们的“优衣库”,因为它们代表性强、覆盖面广,可以帮助投资者获取市场长期的平均收益。对于有择时能力、对市场的行业和板块有一定研究的投资者而言,主题指数和行业指数就像ZARA里的时尚单品,可以结合市场脉搏自由搭配。

第三步,结合市盈率和盈利来选择指数。投资指数的收益来自两部分:一是指数估值的提升;二是盈利的增长。指数估值水平是反映指数被低估或者被高估的一个重要指标,从长期来看,估值偏离度过高都存在估值回归的一个过程,因此,可以参照历史估值,尽量选择低估或者估值相对合理的指数。此外,不同行业的盈利表现各有差异,如必需消费、医药等行业盈利相对稳定、成长较快、自由现金流多,从历史表现看能提供更好的回报。因此,投资者可以参考指数的行业构成、成分股的盈利增长预期等进行选择。


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