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上海证监局下发2019私募基金检查通知 (附检查清单+私募处罚案例合集)

原创 时间:04-11 09:33 阅读:2418次 来源:积募

摘要:上海证监局下发2019私募基金检查通知 (附检查清单+私募处罚案例合集)

前言

近日,上海证监局下发2019私募基金检查通知。

本次检查主要分为以下四部分:

1、机构私募投资基金业务运行情况

2、管理人相关信息检查

3、基金相关信息检查

4、管理人自查

主要围绕:投资决策及投后管理制度建设及执行情况、风控机制、利益冲突防范机制、违约事件等展开,核查从严从细。对比了一下与2018年的检查内容基本一致。

积募带大家一起看一下详情。

01

2019上海证监局私募检查重点汇总

检查要求

检查材料清单:

1.私募机构基本信息表;

2.私募投资基金基本信息表;

3.私募机构自查情况表;

4.私募证券投资基金管理运作自查情况表;

5.私募投资基金业务运行情况报告。

检查材料要求:

电子版及纸质版各一份,会计凭证和原始凭证只要求原件备查。(基本是电子资料全部拷走,纸质资料一并带走)

管理人相关检查重点

1、公司章程(合伙人协议)、主要业务管理制度;

2、工商注册资料、管理人登记资料、基金产品备案资料;

3、股东(普通合伙人)及其关联方名册、机构组织架构图、高级管理人员分工情况;

4、决策授权体系图、投资决策会议有关议事规则及主要会议纪要等资料;

5、合规审查报告及工作底稿等相关材料;年度审计报告;涉及关联交易或利益冲突情形的投资审批记录;

6、机构与关联机构之间或集团内部的业务隔离与人员隔离、关联交易、利益冲突及利益输送防范情况;机构与关联机构金融业务的合作情况;

7、客户纠纷及处理情况记录;

8、机构人员名单、通讯录、取得基金从业资格情况;

9、机构兼营非私募业务相关材料;

10、公司每个会计年度的科目余额表(细分至最末一级科目),包括期初余额、本期发生额和期末余额。费用类科目相关日记账、会计凭证和原始凭证。

同时需要填写:

1、私募机构基本情况表

主要涉及管理人基本信息以及年度经营收入、管理规模等。

2、私募机构人员情况表

需要注意的是人员兼职问题:员工社保的管理人缴纳在该管理人处为专职,在其他管理人处认定为兼职,如果是兼职的需要说明原因。

3、私募机构独立性情况表(仅限集团化跨辖区私募机构)

4、关联方及关联交易情况表

基金相关检查重点

1、每只基金的合同及补充合同(协议)、募集说明书、线上和线下宣传推介材料、风险揭示书、产品风险评级材料、代销协议,客户风险测评材料、投资者名单、投资者出资缴款证明等;

2、每只基金的投资协议、尽职调查报告、投后管理报告、项目增信措施证明、基金账册、基金估值记录及会计核算资料、提供给投资者的信息披露文件等;

3、每只基金的托管人报告、托管协议;

4、每只基金投资交易过程中股票、债券等交易流水;

5、基金异常交易报告,包括交易所、托管行提示函及基金经理异常交易说明等。

6、基金募集账户和托管账户列表及其交易流水(要求每笔资金往来均能显示对方账号及户名)。

同时需要填写以下表格:

1、受托管理型基金

2、顾问管理型基金

3、私募基金募集情况表

4、私募基金托管情况表

4、私募基金杠杆率基本情况表

注:《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》2016年7月18日起实施,并对结构化产品、保本产品、委托提供投资建议等方面条款实施“新老划断”的过渡安排,相关存续资管产品不符合规定的,合同到期前杠杆倍数不得提高,不得新增净申购规模,合同到期后予以清盘,不得续期。

5、私募基金清算情况表

以下表格如涉及需填写

6、其他类私募基金情况表

7、合伙型私募基金特殊管理人模式情况表

私募机构自查情况表

1、证券类私募基金管理运作自查情况表

主要涉及以下六大禁止条款的自查

一、资金募集禁止条款

主要涉及:是否以各种方式承诺“保本保收益”、变相突破投资者人数、公开向不特定对象宣传、违规夸大宣传等。

二、基本原则禁止条款

主要涉及:结构化产品、杠杆倍数是否违反相关规定等。

三、第三方机构条款

主要涉及:第三方机构是否符合提供投资建议的条件、是否建立利益冲突防范机制、第三方构遴选机制等。

四、提供交易便利禁止条款

五、业务禁止条款

主要涉及:是否涉及利益输送、泄露未公开信息、侵占或挪用资产管理计划资产等。

六、资金池禁止条款

主要涉及:是否涉及滚动发行、是否存在以后期投资者的投资资金对付前期投资者的收益、是否建立单账户、独立核算体系等。

七、员工激励禁止条款

主要涉及:是否建立奖金递延发放机制、是否存在递延周期不足3年,递延激励奖金金额不足40%

2、私募机构自查情况表

主要涉及以下六大部分的自查

一、宣传推介

主要涉及:是否以各种方式承诺“保本保收益”、公开向不特定对象宣传、违规夸大宣传等。

二、资金募集

主要涉及:是否向不合规投资者募集资金、单只基金的投资者人数是否超过法律规定的人数、是否穿透最终投资者是否为合格投资者、是否按照适当性法规要求执行募集过程(包括委托第三方代销)、是否在募集完毕后的20个工作日内向协会备案、杠杆倍数是否违反法规要求等。

相关阅读:@私募管理人,这里有一份募集流程指引全重点总结

三、基金投资

主要涉及:是否直接或者间接对优先级份额认购者提供保本保收益安排、是否开展或参与“资金池”业务、是否涉及内幕交易、操纵交易价格等

四、内控及风险管理

主要涉及:内控制度是否覆盖私募基金的募、投、管、退各个环节并且执行到位、是否建立利于输送和利益冲突防范机制(包括管理人及其从业人员、第三方机构及其关联方等)、是否兼营冲突类业务等。

五、信息披露与报送

主要涉及:是否真实、准确、完整地披露产品交易结构、当事各方权利义务条款、收益分配内容、委托第三方提供服务、关联交易、关联担保情况等信息、向基金业协会登记信息和备案信息是否真实、准确、完整(包括从业人员信息、产品信息、管理人及基金产品重大变更等)

基金合同中是否充分披露和揭示结构化设计及相应风险情况、收益分配情况、风控措施等信息。

六、《适当性办法》自查


主要涉及:

1、是否建立适当性各项制度:

(1)是否制定投资者分类制度;

(2)是否制定投资者分类转化制度;

(3)是否制定划分产品或服务等级制度;

(4)是否制定执行适当性匹配制度;

(5)是否制定定期开展自查制度或工作机制;

(6)是否制定适当定档案管理制度;

(7)是否制定限制不匹配销售行为制度;

(8)是否制定客户回访检查制度;

(9)是否制定评估与销售隔离制度;

(10)是否制定适当性管理的培训考核制度和工作机制;

(11)是否建立涉及适当性管理的投诉纠纷处理制度;

(12)是否制定违反适当性管理的监督问责机制;

(13)是否制定落实适当性管理的执业规范;

(14)是否建立委托其他机构销售产品的适当性管理相关制度。

2、是否划分不同的产品等级并做投资风险匹配

3、是否建立评估数据库

4、是否按照法规规定执行双录留痕

5、是否开展每半年一次的适当性自查

6、是否妥善保管适当性相关资料(不少于二十年)

2019年私募投资基金业务运行情况报告

一、机构基本情况

(一)机构组织架构及人员整体情况。包括但不限于公司股东、关联方、高级管理人员等方面情况。

(二)自成立以来的私募基金业务开展情况。

(三)风险控制及合规管理情况。包括但不限于公司投资者适当性管理、信息披露、利益冲突防范、风险控制等制度建设及执行情况。

(四)业务运行风险状况评估,包括存续私募投资基金的运行风险评估及风险控制机制。

(五)其他需要说明的情况。

二、自查开展情况

(一)自查工作的组织

(二)自查工作的执行情况

三、自查发现的主要问题及整改计划

(一)自查发现的问题

(二)详细整改计划

四、投资者权益保护情况

(一)受理投资者投诉和处理投资者纠纷情况

(二)处理投资者投诉和纠纷的成功经验

五、对私募投资基金监管工作的意见和建议

相关合规自查问题欢迎来咨询积募.

02

2018私募监管处罚汇总

结合各地证监局官网的公示信息,积募梳理了17地证监局的82个处罚案例,总结出了2018年私募监管处罚的“十宗罪”。

需要完整版的小伙伴可以转发本文到朋友圈截图至积募微信后台获取。


2017年7月1日,《证券期货投资者适当性管理办法》正式落地实施。因此,在2018年的私募基金专项检查中,适当性管理毫无疑问地成为检查重点。

在82宗处罚案例中,涉及适当性管理的有35家私募管理人,其违规行为主要集中在以下几个方面:

1、未采取问卷调查等方式,对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估,未对基金进行风险评级。

2、基金投资者风险识别能力、风险承担能力与基金风险评级不匹配,且未做特别风险告知。

3、私募投资基金风险自评报告结果与基金合同风险揭示书中提示风险等级不一致。

4、未按规定妥善保存投资决策、交易和投资者适当性管理方面的记录及其他相关资料。

5、未制定适当性内部管理制度,未明确投资者分类、产品或服务分级的相关内容;未制定并严格落实与适当性内部管理有关的限制不匹配销售行为、评估与销售隔离等风控制度。

6、未定期开展适当性自查并形成自查报告。

7、未按规定将投资者分为普通投资者和专业投资者,未根据收入来源、资产状况等信息对普通投资者进行细化分类。

8、未建立投资者评估数据库。

9、未建立内部风险控制和合规管理制度。

私募基金的投资人必须满足合格投资者标准,但仍然有不少私募管理人在这方面出现违规行为。据统计,在82宗处罚案例中,有14家私募管理人因合格投资者的问题而被处以监管措施。

其问题主要集中在以下几个方面:

1、向非合格投资者募集资金。

2、未取得投资者必要的资产证明文件或收入证明材料,未合理审慎地审查投资者是否符合合格投资者标准,未能对投资者是否满足合格投资者条件进行实质性评估。

3、未要求投资者书面承诺符合合格投资者条件。

面向投资者做好信息披露,不仅是私募管理人最基本的义务,也是保证投资者正当权利得以实现的重要方式。但是,据我们统计,在82宗处罚案例中,有20家私募管理人涉及未按规定进行信息披露,忽视投资者权利,该违规行为也是各地证监局检查的一项重点之一。

关于信息披露的违规行为主要集中在以下几个方面:

1、投资经理变更、在中基协撤销私募基金备案、基金投资运作情况等,未及时披露给投资者。

2、未按照基金合同约定的方式向投资者进行信息披露,信息披露不规范。

3、向投资者隐瞒或披露虚假信息,未履行诚实信用义务。

4、未向基金投资者披露基金所投项目存在股权纠纷等可能影响投资者合法权益的重大信息。

5、未定期向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用、可能影响投资者合法权益的其他重大信息。

6、私募证券投资基金跌破平仓线后,未就该事项相关的投资者信息披露工作进行留痕,且缺失相关未强平的投资决策文件。

根据相关法规,涉及对外募资的私募基金,必须要到中基协进行备案,然后才能投资运作。当基金信息发生变更时,还要及时进行更新。许多管理人在基金备案方面明显关注不足,成为监管检查的重灾区,在82宗案例中,有27家私募管理人因为未办理产品备案、登记备案信息更新不及时等原因受到处罚。

其问题主要集中在以下几个方面:

1、未及时更新备案信息、私募基金投资运作情况;

2、在募集资金未到位的情况下,提供虚假信息和材料进行备案;

3、私募基金募集完毕后,一直未根据中基协的规定,办理基金备案手续;

4、未在中基协进行产品备案即开展投资运作;

5、撤销备案后继续进行投资运作;

6、未能保证向中国证券投资基金业协会填报的相关信息真实、准确、完整,公司在中基协登记的信息与实际情况不一致;

7、公司发生股东变更、法定代表人变更等重大事项变更,未及时向中基协报告,未定期更新管理人有关信息。

8、未按要求进行产品更新或重大事项变更累计2次以上、未按要求按时提交经审计的年度财务报告。

根据中基协发布的新版《私募管理人登记须知》要求,私募证券投资基金管理人的高管人员均应当取得基金从业资格,非证券类私募基金管理人,至少有2名高管人员应当取得基金从业资格。对于普通员工,一般情况下,证券类私募管理人要求全员取得基金从业资格,股权及创业类私募管理人则没有严格限制。

可以说,取得基金从业资格是私募从业人员的入门必备。但是,我们发现,在82宗案例中,仍然有5家私募管理人因公司员工未取得基金从业资格而受到处罚,具体有以下两种情况:

1、部分从事基金业务的从业人员未取得基金从业资格;

2、公司总经理、财务负责人、执行事务合伙人未取得基金从业资格。

所以,在此建议各位私募管理人,如果公司还有未取得基金从业资格的员工,应该督促他们尽快考取,以免被监管处罚。

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金,不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式,向不特定对象宣传推介,不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。

在积募统计的82家违规案例中,有10家私募管理人涉及未进行特定对象认定程序,公开宣传基金预期收益率,承诺最低收益或者保本保收益。具体有以下几个方面:

1、公司网站未通过特定对象认定程序,公开宣传私募基金的净值及收益率、产品期限、投资目标、投资范围等信息。

2、通过微信公众号,向不特定对象公开宣传推介私募基金,宣传夸大基金产品的预期收益率,使用夸大误导性措辞。

3、通过互联网公开宣传。

3、向投资者承诺投资本金不受损失并承诺最低收益。

4、部分产品合同有保本保收益的约定。

同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的,应当坚持专业化管理原则;管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的,应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。

对于私募从业人员防范利益的冲突行为,也要注意做好监督检查,不得从事损害基金财产和投资者利益的活动。

此外,根据相关法规要求,私募基金应当托管,如果基金合同约定不进行托管的,应当明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

综上,我们把涉及到防范利益冲突、异常交易,以及保障基金财产安全的相关处罚措施汇总在一起,共计有10家在这些方面出现违规行为,具体如下:

1、公司未建立防范利益冲突和防范异常交易机制。

2、未定期对员工防范利益冲突行为监督检查。

3、交易岗与非交易岗未有效隔离,防范利益冲突机制及防范异常交易机制不健全。

4、基金未托管,且未明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

根据“新八条”的规定,证券期货经营机构开展私募资产管理业务,不得委托个人或不符合条件的第三方机构为其提供投资建议,管理人依法应当承担的职责不因委托而免除。

其中,符合提供投资建议条件的第三方机构,是指依法可从事资产管理业务的证券期货经营机构,以及同时符合以下条件的私募证券投资基金管理人:

1、在中国证券投资基金业协会登记满一年、无重大违法违规记录的会员;

2、具备3年以上连续可追溯证券、期货投资管理业绩的投资管理人员不少于3人、无不良从业记录。

在统计的82宗案例中,有3家私募管理人涉及此类违规行为,具体处罚原因如下:

1、部分私募证券基金委托个人提供投资建议。

2、委托不符合条件的第三方机构提供投资建议。

3、委托非公司员工等个人提供投资建议并由其个人直接执行投资指令。

私募基金管理人在管理、运用私募基金财产时,应当恪尽职守,履行诚实信用、谨慎勤勉的义务,切忌玩忽职守,不按照规定履行职责。私募基金从业人员应当遵守法律、行政法规,恪守职业道德和行为规范。

这不仅是法规的要求,更是管理人责任心的体现,也是在监管检查中容易被大家忽略的一点。据统计,在82个违规案例中,有17家私募管理人因此受到监管处罚,具体违规原因如下:

1、未对尽职调查中收集的相关数据进行仔细审阅,未发现部分数据的明显错误;未对尽职调查报告中相关公司股权结构进行仔细审阅,未发现股权结构与实际不符。

2、未按合同约定管理私募基金。

3、在管理、运用私募基金财产过程中,存在未签订《投资协议》就将募集资金划转至合同相对方等行为,未能谨慎勤勉履行管理职责。

4、公司处于失联状态,办公场所无人办公,公司高管等相关人员均未履行基金管理职责。

5、挪用基金财产。

6、将他人财产混同于基金财产从事投资活动。

7、篡改基金合同中部分投资者资料。

8、基金净值跌破止损线后,伪造投资者签名签署基金补充协议,继续投资运作。

9、向托管机构隐瞒基金投资标的的真实估值信息,以高估的虚假净值为部分投资者办理基金赎回并提取业绩报酬。

10、与关联方关系不够规范,在同一场所办公,没有进行物理隔离,个别工作人员对外以其他公司名义开展业务,借用关联方经营场地销售私募基金产品。

11、与合伙人互相投资,向包括公司管理层在内的个人提供大额借款,隐含潜在的风险。

12、基金产品改变募集资金投向,与合伙协议不符,未经投资决策委员会审议也未告知合伙人。

13、委托未在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构代销你公司发行的私募基金。

14、公司非交易岗位人员吴某擅自操作私募基金产品账户。公司内控管理存在严重缺失,未严格遵循审慎经营原则,未充分履行恪尽职守、谨慎勤勉的义务。

2018年,在中国证监会的统一部署下,全国各地证监局掀起一轮私募基金专项检查的风暴,这是今年私募行业监管的一件大事。

然而,我们遗憾地看到,在统计的82宗处罚案例中,竟然有5家私募管理人因不配合开展现场检查而受到处罚,证监局要求公司法定代表人接受监管谈话。因此,不管后续检查情况如何,认真配合监管部门的要求是第一位的,摆正态度和心态最重要。

积募官网:www.jimupa.com

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